日，河北恒工周到设备股份有限公司（以下简称“恒工周到”）首发申请将上会，保荐机构（主承销商）是中信证券，保荐代外人是薛艳伟、宋云涛。

　　恒工周到合键埋头于周到机加工件及陆续铸铁件的研发、临蓐和贩卖。近3年，公司主贸易务收入以周到机加工件为主，占公司主贸易务收入比例划分为51.70%、55.80%和61.55%。

　　恒工周到拟正在深交所创业板公然垦行新股不低于发行后股份总数的25%，且不凌驾2,197.2549万股，拟召募资金73,000.00万元，个中35,348.00万元用于“流体设备零部件筑制项目”、17,551.00万元用于“流体设备中央部件扩产项目”、6,341.00万元用于“身手研发中央开发项目”、4,820.00万元用于“填充滚动资金”、8,940.00万元用于“偿又有息欠债”。

　　据恒工周到招股书，“流体设备零部件筑制项目”投资金额35,348.93万元，公司拟正在常熟市黄山途以东、珠泾途以北、顺祥途以西、鑫顺途以南地块新筑临蓐车间、栈房、办公楼及其它配套用房，并引进数控车床、立式加工中央、数控四面铣床、卧式加工中央、数控拉床等前辈临蓐筑造，开发邦内一流的机加工临蓐步骤，加强公司周到机加工件的临蓐才智，优化公司产物布局，确切升高公司的归纳比赛力和节余才智。该项目估计投资资金35,348.93万元，个中土地购买费2,370.15万元，土筑工程15,334.14万元，工程开发其他用度460.74万元。

　　“流体设备中央部件扩产项目”投资金额17,551.93万元，公司拟正在邯郸市成安县商城镇工业园区内新筑1#车间和宿舍楼，并引进数控车床、立式加工中央、卧式加工中央、数控拉床、自愿洗刷线等前辈临蓐筑造，放大公司现有临蓐基地范畴，晋升公司周到机加工件的临蓐才智，进一步富厚公司的产物品类，确切升高公司的归纳比赛力和节余才智。该项目估计投资资金17,551.93万元，个中制造工程费7,433.49万元，工程其他用度122.70万元。

　　“流体设备中央部件扩产项目”投资金额17,551.93万元，公司拟正在邯郸市成安县商城镇工业园区内新筑1#车间和宿舍楼，并引进数控车床、立式加工中央、卧式加工中央、数控拉床、自愿洗刷线等前辈临蓐筑造，放大公司现有临蓐基地范畴，晋升公司周到机加工件的临蓐才智，进一步富厚公司的产物品类，确切升高公司的归纳比赛力和节余才智。该项目估计投资资金17,551.93万元，个中制造工程费7,433.49万元，工程其他用度122.70万元。

　　恒工周到2019年、2020年净利润均不足2018年，2021年公司事迹大增，凌驾2018年。公司近4年收现比最高为0.67，净现比永远低于0.5。

　　公司2022年1-6月贸易收入为46,013.65万元，同比增长5.38%；净利润为5,338.12万元，同比裁汰15.93%；筹办行动发生的现金流量净额为5,639.19万元，上年同期为-5,284.58万元。

　　2018年-2022年，恒工周到合计举办5次股利分派，合计分红4262.35万元。

　　2019年-2021年，恒工周到锻制的产能运用率划分为65.54%、71.63%、99.04%，机加工的筑造运用率划分为59.89%、78.80%、73.95%。恒工周到称，2021年比拟2020年，公司陆续铸铁件产能运用率大幅上涨，合键因下旅客户需求进一步增长，且公司机加工产量急迅攀升，公司陆续铸铁件产能获得充溢裂释；周到机加工件筑造运用率有所下跌，合键因公司机加工营业范畴晋升较大，固定资产有较大增幅，公司因调试筑造等景况导致机加工枢纽的临蓐成果有必然动摇，最终导致周到机加工件筑造运用率有所降低。

　　2019腊尾-2021腊尾，恒工周到应收账款账面余额划分为5,722.30万元、8,544.18万元和9,598.48万元；应收款子融资的账面余额划分为710.71万元、833.67万元、1976.45万元；应收单据的账面余额划分为4752.27万元、9813.53万元、11708.77万元。据此企图，各期末，恒工周到应收款划分为11185.28万元、19191.38万元、23283.7万元。

　　截至2022年6月末，恒工周到总资产、总欠债划分为103,607.85万元、41,986.33万元，较上年腊尾更正幅度划分为17.69%、37.61%。截至2022年6月末，公司归属于母公司股东权利金额为61,621.52万元，较上腊尾增长7.13%。

　　据恒工周到招股书，2017年12月，汤阴恒信致远企业束缚中央（遍及联合）委托渤海银行股份有限公司石家庄分行向公司发放贷款2,655.60万元，告贷限期一年。贷款年利率为12.00%。2018年12月，汤阴恒信致远企业束缚中央（遍及联合）委托渤海银行股份有限公司石家庄分行向公司发放贷款1,975.60万元，贷款限期24个月，贷款年利率为12.50%。

　　深交所正在第二轮问询中指出，2018年公司营业和收入范畴拉长较速，为知足恒工有限急迅起色而带来的资金需求，员工建树汤阴恒信平台委托渤海银行向发行人发放委托贷款，汤阴恒信于2020年3月已刊出。

　　深交所条件声明汤阴恒信的股权布局、对应员工名字、持股比例及资金出处（拆分自有资金和告贷），联系员工是否闪现正在员工持股安置中，发行人对汤阴恒信告贷的告贷利率（12%、12.5%）和汤阴恒信向最终告贷人的告贷利率（12%）根基相似的起因和合理性，是否存正在便宜输送及其他便宜操纵。

　　据恒工周到复兴，汤阴恒信由公司11名员工出资2,660.60万元，资金出处大局部为告贷。公司实控人之一、董事、采购部副司理杨雨轩出资5.00万元，出资比例0.19%，资金出处为自有资金；公司身手研发部副司理孔令伟出资631.00万元，出资比例23.72%，资金出处为告贷；身手研发部身手员赵一恒出资339.00万元，出资比例12.74%，资金出处为告贷；设备临蓐部司理魏东华出资315.10万元，出资比例11.84%，资金出处为告贷；归纳束缚部文员谭海艳出资310.00万元，出资比例11.65%，资金出处中17万为自有资金，其余为告贷；副总司理袁筑华出资300.00万元，出资比例11.28%，资金出处为自有资金；董事、董事会秘书兼财政总监刘东出资225.00万元，出资比例8.46%，资金出处为告贷；采购部司理李立波出资180.00万元，出资比例6.77%，资金出处为告贷；贩卖部司理魏志瑞出资156.00万元，出资比例5.86%，资金出处中18万为自有资金，其余为告贷；财政部司理白延强出资112.50万元，出资比例4.23%，资金出处中14万为自有资金，其余为告贷；身手研发部身手员谭延凸起资87.00万元，出资比例3.27%，资金出处中5万为自有资金，其余为告贷。

　　据恒工周到招股书，申报期内，公司相干担保余额划分为17,063.36万元、32,032.47万元、40,844.71万元。申报期内，公司不存正在举动担保方的对外相干担保。申报期内，公司举动被担保方的银行告贷的相干担保共14笔。申报期内，公司举动被担保方的融资租赁的相干担保共20笔。

　　2021年3月28日，公司产生沿途车辆欺侮事变，酿成1人受伤后，经治疗无效身亡。事变产生后，邯郸本地联系部分缓慢建树了事变考察组，正在充溢考察取证后，认定正在本次事变中公司的负担为对员工的安定培训培育不到位，对局部员工未依照规矩举办安定三级培育培训职责。该事变性子为沿途因员工私人违章操作酿成的日常临蓐安定事变。鉴于公司正在此事变中负有安定临蓐培育和培训不到位的负担，对事变的产生负有负担，违反了《中华邦民共和邦安定临蓐法》第十八条规矩，依照《中华邦民共和邦安定临蓐法》第一百零九条第一项之规矩，邯郸本地相合部分对公司科罚邦民币20万元。

　　恒工周到合键埋头于周到机加工件及陆续铸铁件的研发、临蓐和贩卖。个中周到机加工件为公司依照客户需求及供给的图纸，从陆续锻制枢纽起头临蓐，进程机加工筑制出的机器设备用周到机加工件；陆续铸铁件为通过连铸工艺锻制出的铸铁，最终合键贩卖给机器筑造零部件的筑制与加工商。申报期内，公司主贸易务收入以周到机加工件为主，占公司主贸易务收入比例划分为51.70%、55.80%和61.55%。

　　截至招股仿单缔结日，河北杰工企业束缚有限公司持有公司75.09%的股权，为公司的控股股东。公司的现实局限人是魏志勇、杨雨轩夫妻。魏志勇直接持有公司0.76%的股份，二人通过河北杰工企业束缚有限公司间接局限公司75.09%的股份，合计局限公司75.85%的股份。魏志勇职掌公司的董事长和总司理，杨雨轩职掌公司董事、采购部副司理。

　　恒工周到拟正在深交所创业板公然垦行新股不低于发行后股份总数的25%，且不凌驾2,197.2549万股，拟召募资金73,000.00万元，个中35,348.00万元用于“流体设备零部件筑制项目”、17,551.00万元用于“流体设备中央部件扩产项目”、6,341.00万元用于“身手研发中央开发项目”、4,820.00万元用于“填充滚动资金”、8,940.00万元用于“偿又有息欠债”。

　　据恒工周到招股书，“流体设备零部件筑制项目”投资金额35,348.93万元，公司拟正在常熟市黄山途以东、珠泾途以北、顺祥途以西、鑫顺途以南地块新筑临蓐车间、栈房、办公楼及其它配套用房，并引进数控车床、立式加工中央、数控四面铣床、卧式加工中央、数控拉床等前辈临蓐筑造，开发邦内一流的机加工临蓐步骤，加强公司周到机加工件的临蓐才智，优化公司产物布局，确切升高公司的归纳比赛力和节余才智。该项目估计投资资金35,348.93万元，个中土地购买费2,370.15万元，土筑工程15,334.14万元，工程开发其他用度460.74万元。

　　“流体设备中央部件扩产项目”投资金额17,551.93万元，公司拟正在邯郸市成安县商城镇工业园区内新筑1#车间和宿舍楼，并引进数控车床、立式加工中央、卧式加工中央、数控拉床、自愿洗刷线等前辈临蓐筑造，放大公司现有临蓐基地范畴，晋升公司周到机加工件的临蓐才智，进一步富厚公司的产物品类，确切升高公司的归纳比赛力和节余才智。该项目估计投资资金17,551.93万元，个中制造工程费7,433.49万元，工程其他用度122.70万元。

　　“身手研发中央开发项目”安置投资6,341.03万元举办项目践诺，公司将正在邯郸市成安县商城镇工业园区内新筑办公研发大楼，并引进一批前辈研发检测筑造，全面用于本项主意开发。公司将络续引进三坐标、轮廓仪、平面度仪、对刀仪、柔性吊、液压试验检测平台等一批邦外里前辈研发及检测筑造，将开发成为公司新身手研发中央、产物测试实习室，项目筑成后将具有行业领先的研发和测试秤谌。该项目拟召募资金6,341.03万元，个中制造工程费3,919.38万元，工程其他用度64.70万元。

　　恒工周到本次发行的保荐机构（主承销商）是中信证券，保荐代外人是薛艳伟、宋云涛。

　　恒工周到2019年、2020年净利润均不足2018年，2021年公司事迹大增，凌驾2018年。公司近4年收现等到净现比永远低于1。

　　公司2022年1-6月贸易收入为46,013.65万元，同比增长5.38%；净利润为5,338.12万元，同比裁汰15.93%。净利润裁汰的合键起因为：受2020腊尾滚存存货本钱较低的影响，2021年1-6月公司贸易本钱相对较低；2021年终至今，生铁、废钢等合键原资料采购本钱连接坚持高位，2022年1-6月产物本钱相对较高，导致公司2022年1-6月贸易本钱增幅大于贸易收入增幅，从而导致净利润同比裁汰1,011.83万元。

　　2022年1-6月，公司筹办行动发生的现金流量净额为5,639.19万元，上年同期为-5,284.58万元。上半年筹办行动发生的现金流量净额大幅增长合键系公司银行电汇收款比例升高，导致贩卖商品、供给劳务收到的现金增长。

　　2018年-2022年，恒工周到合计举办5次股利分派，合计分红4262.35万元，整个景况如下：

　　2018年7月12日，公司召开股东会，审议通过利润分派600万元（含税），依照股东持股比例举办分派。

　　2019年6月25日，公司召开股东会，审议通过利润分派400万元（含税），依照股东持股比例举办分派。

　　2020年5月27日，公司召开股东会，审议通过利润分派988.20万元（含税），依照股东持股比例举办分派。

　　2021年5月25日，发行人2020年度股东大会通过决议，以截至2020年12月31日，公司总股本65,917,647股为分派基数，向集体股东每10股派发觉金股利1.50元（含税），合计派发觉金股利988.76万元（含税）。

　　2022年4月8日，公司召开董事会，审议通过了利润分派预案。2022年4月29日，发行人2021年度股东大会通过决议，以截至2021年12月31日，公司总股本65,917,647股为分派基数，向集体股东每10股派发觉金股利1.95元（含税），合计派发觉金股利1,285.39万元（含税）。

　　恒工周到暗示，2020年度公司主贸易务毛利率降低4.27%，合键起因是公司2020年购买机械筑造，使得单元本钱中筑造折旧增长。其它，2020年起公司依照新收入法则将运费计入主贸易务本钱，酿成毛利率降低。2021年度公司主贸易务毛利率降低3.15%，合键起因是：正在经销形式下，公司对经销商的单元产物毛利金额坚持安谧，但跟着贩卖代价上涨，导致合座毛利率降低；正在直销形式下，跟着单元本钱晋升，公司对产物贩卖代价举办实时调动并示知客户，但与客户商洽最终代价广博存正在必然周期，归纳导致2021年度公司主贸易务毛利率降低。

　　据恒工周到招股书，公司方今合键临蓐工序可分为锻制枢纽及机加工枢纽，个中锻制枢纽的产能及产量日常以吨企图；对付机加工枢纽，因为产物规格、巨细、重量分别，同样机加工筑造临蓐分别周到机加工件的产量有较大不同，且统一台筑造往往用于众道工序或临蓐众种产物，于是筑造以重量企图的圭表产能较难统计，而以工夫企图的筑造运用率来代外产能运用率较为合理。

　　恒工周到称，2021年比拟2020年，公司陆续铸铁件产能运用率大幅上涨，合键因下旅客户需求进一步增长，且公司机加工产量急迅攀升，公司陆续铸铁件产能获得充溢裂释；周到机加工件筑造运用率有所下跌，合键因公司机加工营业范畴晋升较大，固定资产有较大增幅，公司因调试筑造等景况导致机加工枢纽的临蓐成果有必然动摇，最终导致周到机加工件筑造运用率有所降低。

　　恒工周到周到机加工件可分为空压件、液压设备件、传动设备件和其他。各期，公司空压件产销率划分为93.90%、101.44%、93.02%，液压设备件产销率划分为95.52%、97.91%、96.92%，传动设备件产销率划分为100.80%、101.21%、86.78%，其他的产销率划分为100.00%、99.11%、62.69%；陆续铸铁件的产销率划分为95.08%、96.57%、99.84%。

　　恒工周到招股书提示，2019年度计入当期损益的政府补助金额占公司利润总额的比例较高，若地方政府对子系财富和身手研发目标扶植策略产生蜕化，也许会正在必然水准上影响公司事迹。

　　2019腊尾-2021腊尾，恒工周到应收账款账面余额划分为5,722.30万元、8,544.18万元和9,598.48万元；应收款子融资的账面余额划分为710.71万元、833.67万元、1976.45万元；应收单据的账面余额划分为4752.27万元、9813.53万元、11708.77万元。据此企图，各期末，恒工周到应收款划分为11185.28万元、19191.38万元、23283.7万元。

　　恒工周到正在招股书中暗示，公司应收账款余额较大且连接拉长合键起因网罗：跟着公司收入范畴拉长，联系应收款仍正在信用期内，导致应收账款余额增长；分别于陆续铸铁件账期较短的特质，周到机加工件贩卖有必然的账期，跟着公司周到机加工件占比渐渐升高，公司应收账款余额呈上涨趋向。申报期各期末公司应收单据账面代价呈上升趋向，合键起因是公司营业范畴上升较速，合键客户采用单据支出货款所致。

　　申报期内，公司的存货账面代价增幅较大，合键起因是：①公司陆续铸铁件产物具有尺寸规格众，订单小批量及交货周期短等特色，且时常会闪现突发性订单的景况，为缩短交货周期，公司升高了相应的常备库存量；②公司发展周到机加工件营业今后，产物品种日益富厚，公司的周到机加工件众为定制化产物，为知足客户众样化的产物需求，公司周到机加工件存货有所增长。

　　各期末，公司短期告贷划分为7,433.68万元、1,015.36万元、7,008.94万元，一年内到期的非滚动欠债划分为2,629.98万元、1,812.55万元、989.26万元，租赁欠债划分为0元、0元、987.48万元。

　　据恒工周到招股书，2019腊尾公司资产欠债率高于行业均匀秤谌，合键起因是公司举动非上市公司直接融资渠道有限。2020腊尾公司资产欠债率明显降低合键是由于公司于2020年结束外部融资导致净资产比例明显升高，个中京津冀基金、招商万凯基金划分以12,000.00万元和3,000.00万元对公司举办投资，升高了公司的恒久债务了偿才智。2020腊尾、2021腊尾公司资产欠债率与同行业均匀秤谌坚持相似。公司滚动比率正在各申报期末均明显低于行业均匀秤谌，合键起因是：2019年公司为增援营业起色增长局部短期告贷，使得公司滚动欠债拉长较速；公司为进一步放大墟市份额放大临蓐范畴，应收账款和存货拉长较速，导致公司滚动资产拉长较速，滚动比率渐渐上升。

　　截至2022年6月末，恒工周到总资产、总欠债划分为103,607.85万元、41,986.33万元，较上年腊尾更正幅度划分为17.69%、37.61%。截至2022年6月末，公司归属于母公司股东权利金额为61,621.52万元，较上腊尾增长7.13%。

　　据恒工周到招股书，2017年12月，公司与委托人汤阴恒信致远企业束缚中央（遍及联合）、贷款人渤海银行股份有限公司石家庄分行缔结委托贷款订交，汤阴恒信致远企业束缚中央（遍及联合）委托渤海银行股份有限公司石家庄分行向公司发放贷款2,655.60万元，告贷限期一年，贷款限期自2017年12月28日至2018年12月14日。贷款年利率为12.00%，截至2018年12月31日，本贷款已了偿完毕。

　　2018年12月，公司与委托人汤阴恒信致远企业束缚中央（遍及联合）、贷款人渤海银行股份有限公司石家庄分行缔结委托贷款订交，汤阴恒信致远企业束缚中央（遍及联合）委托渤海银行股份有限公司石家庄分行向公司发放贷款1,975.60万元，贷款限期24个月，贷款限期自2018年12月14日至2020年12月13日，贷款年利率为12.50%，截至2019年12月31日，本贷款已了偿完毕。

　　深交所正在第二轮问询中指出，2018年公司营业和收入范畴拉长较速，为知足恒工有限急迅起色而带来的资金需求，员工建树汤阴恒信平台委托渤海银行向发行人发放委托贷款，汤阴恒信于2020年3月已刊出。

　　深交所条件声明汤阴恒信的股权布局、对应员工名字、持股比例及资金出处（拆分自有资金和告贷），联系员工是否闪现正在员工持股安置中，发行人对汤阴恒信告贷的告贷利率（12%、12.5%）和汤阴恒信向最终告贷人的告贷利率（12%）根基相似的起因和合理性，是否存正在便宜输送及其他便宜操纵。

　　据恒工周到复兴，汤阴恒信由公司11名员工出资2,660.60万元，资金出处大局部为告贷。公司实控人之一、董事、采购部副司理杨雨轩出资5.00万元，出资比例0.19%，资金出处为自有资金；公司身手研发部副司理孔令伟出资631.00万元，出资比例23.72%，资金出处为告贷；身手研发部身手员赵一恒出资339.00万元，出资比例12.74%，资金出处为告贷；设备临蓐部司理魏东华出资315.10万元，出资比例11.84%，资金出处为告贷；归纳束缚部文员谭海艳出资310.00万元，出资比例11.65%，资金出处中17万为自有资金，其余为告贷；副总司理袁筑华出资300.00万元，出资比例11.28%，资金出处为自有资金；董事、董事会秘书兼财政总监刘东出资225.00万元，出资比例8.46%，资金出处为告贷；采购部司理李立波出资180.00万元，出资比例6.77%，资金出处为告贷；贩卖部司理魏志瑞出资156.00万元，出资比例5.86%，资金出处中18万为自有资金，其余为告贷；财政部司理白延强出资112.50万元，出资比例4.23%，资金出处中14万为自有资金，其余为告贷；身手研发部身手员谭延凸起资87.00万元，出资比例3.27%，资金出处中5万为自有资金，其余为告贷。

　　恒工周到暗示，汤阴恒信举动员工筹款后以委托贷款形式发放给发行人的平台，除通过渤海银行股份有限公司石家庄分行向发行人发放委托贷款外，无其他经贸易务，故平台运营用度较少，合键为发放委托贷款的贷款任事费等付出。于是，发行人对汤阴恒信告贷的告贷利率（12%、12.5%）和汤阴恒信向最终告贷人的告贷利率（12%）根基相似。发行人与汤阴恒信、汤阴恒信与最终告贷人之间的本金和息金均已全面结清，同时经核查汤阴恒信的银行流水，不存正在其他大额特殊流水，不存正在便宜输送及其他便宜操纵。

　　申报期内，公司不存正在举动担保方的对外相干担保。申报期内，公司举动被担保方的银行告贷的相干担保共14笔，整个景况如下：

　　据恒工周到招股书，2021年3月28日，公司产生沿途车辆欺侮事变，酿成1人受伤后，经治疗无效身亡。事变产生后，邯郸本地联系部分缓慢建树了事变考察组，正在充溢考察取证后，认定正在本次事变中公司的负担为对员工的安定培训培育不到位，对局部员工未依照规矩举办安定三级培育培训职责。该事变性子为沿途因员工私人违章操作酿成的日常临蓐安定事变。

　　鉴于公司正在此事变中负有安定临蓐培育和培训不到位的负担，对事变的产生负有负担，违反了《中华邦民共和邦安定临蓐法》第十八条规矩，依照《中华邦民共和邦安定临蓐法》第一百零九条第一项之规矩，邯郸本地相合部分对公司科罚邦民币20万元。