[年报]金帝股份(603270):邦信证券闭于山东金帝严紧死板科技股份有限公司2023年年度叙述、2024年第一季度叙述的音讯披露囚系做事函答复的核查看法

　　原题目:金帝股份:邦信证券闭于山东金帝严紧死板科技股份有限公司2023年年度叙述、2024年第一季度叙述的音讯披露囚系做事函答复的核查看法

　　近期，贵所下发了《闭于山东金帝严紧死板科技股份有限公司2023年年度叙述、2024年第一季度叙述的音讯披露囚系做事函》（上证公文【2024】0593“

　　号）（以下简称《囚系做事函》”），条件山东金帝严紧死板科技股份有限公司（以下简称“金帝股份”“公司”）书面答复该翰札所述题目，并条件保荐人针对“4.闭于首发募投项目”题目揭晓真切看法。

　　公司初次公然采行募投项目共六项。遵循与年报同日披露的《闭于改动片面召募资金投资项目全部执行实质、执行位置的通告》《闭于改动片面召募资金投资项目并投资设立全资子公司执行的通告》，公司拟调理“高端装置严紧轴承连结器智能筑制升级改制项目”“汽车高严紧环节零部件智能化临盆筑造项目”“汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目”的全部筑造实质，拟将“营销汇集筑造项目”改动为“含山高端严紧轴承连结架筑造项目”。公司2023年度召募资金存放与现实利用情状的专项叙述显示，各项首发募投项目标可行性正在叙述期内未发作转化。

　　请公司：（1）团结上市从此的商场转化、技艺水准、起色趋向、现有产物及异日产物计划、正在手订单、产能愚弄率等情状及原募投项目标希望等，填补实析公司上市仅7个月即对上述募投项目实行改动的来因及合理性；（2）团结前期音讯披露情状，进一步分析前期首发项目立项论证是否充实，相干决议是否留意，是否对也许面对的危机实行了完全评估并通过音讯披露实行危机提示。

　　（一）团结上市从此的商场转化、技艺水准、起色趋向、现有产物及异日产物计划、正在手订单、产能愚弄率等情状及原募投项目标希望等，填补实析公司上市仅7个月即对上述募投项目实行改动的来因及合理性；

　　遵循《山东金帝严紧死板科技股份有限公司初次公然采行股票并正在主板上市招股仿单》披露，公司召募资金投资项目为六个项目，本次涉及调理和改动为此中四个项目，公司改动前后利用召募资金的投资总额均未发作转化。“营销汇集筑造项目”和“汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目”系改动项目，“汽车高严紧环节零部件智能化临盆筑造项目”及“高端装置严紧轴承连结器智能筑制升级改制项目”系调理项目。截至2023年12月31日，涉及调理和改动的四个项目希望情状如下：

　　蔚水蓝天(安徽)新能源科技有 限公司（原暂命名：金源（安 徽）新能源科技起色有限公 司）

　　总投资估算为7,000.00万元， 此中利用原项目尚未利用的 召募资金4,088.40万元，其余 片面由公司以自有或自筹资 金予以补足。

　　本项目标执行位置拟选择江苏无 锡、浙江宁波、江苏昆山、辽宁瓦 房店、湖南长沙、河南洛阳、浙江 新昌、江苏南京等邦内都邑

　　1）优先任职于核心战术客户和下逛需求，营销汇集筑造方面进入 后续遵循营销需求改由自有资金不断进入；2)升高召募资金效益, 用度类项目改动为临盆类项目。

　　筑造行业内前辈的汽车严紧冲压 零部件技艺琢磨核心，不断开采传 统汽车和新能源汽车及相干规模 的新产物，并加快技艺研发核心技 术结果的转化。

　　采办精冲机及隶属筑筑、模具 工装2套，冷挤压伺服液压机 及齿轮检测筑筑各1套，用于 座椅编制严紧零部件临盆。

　　1）优先知足客户订单需求，研发核心项目进入后续遵循研发需求 由自有资金不断进入；2）升高召募资金效益，用度类项目改动为 临盆类项目。

　　宿舍楼18,585平方米，采办的筑筑 包罗冲压机、闭节呆板人、数控车 床等筑筑。项目筑成后，将完成新 增高严紧环节零部件的产能范围， 包蕴新能源汽车异步感到电机导 电环、轻量化铝合金转子、同步器 团结齿等环节零部件。

　　化临盆筑造项目标非临盆性 的、非急需的倒班宿舍楼等进 行暂缓筑造，新增用于知足客 户订单临盆需求的5#临盆车 间等临盆性投资筑造，其它调 整相应的临盆筑筑等筑设，从 而晋升定子总成、转子总成及 电驱动编制平台等环节零部 件临盆技能，同时自筑热解决 车间，下降外协加工用度。

　　1）为扩充募投资金的效益，暂缓非急需的隶属方法宿舍的筑造；2） 新增细分产物，知足和笼罩新能源汽车电驱动编制严紧零部件的整 体需求；3）美满加工工序，删除委外加工营业，节流外协物流成 本。

　　对现有临盆线工艺、筑筑智能化进 行技艺改制晋升，将原有高耗能、 通常死板筑筑改制为高效数控智 能化筑筑、全主动化筑筑，包罗压 力机、全主动转盘穿钉机、呆板人、 数控机床等筑筑，从而实行临盆工 序和工艺的技艺优化升级。项目筑 成后将新增产风电轴承连结架、医 疗工具轴承连结架、严紧静音球形 连结架、轨道交通轴承连结架、新能源汽车轴承连结架、工程死板 轴承连结架等高端装置严紧轴承 连结架的临盆技能。

　　正在原项目执行的根基上，依照 先急后缓法则，采办数控车 床、立式加工核心等筑筑更换 原项目片面筑筑，从而晋升非 钢质连结架及轴承严紧零件 的临盆技能。

　　聊都邑东昌府区郑家镇工业 区、聊都邑东昌府区“新能源汽车零部件家产园（西区）”

　　除“营销汇集筑造项目”的执行主体改由全资子公司执行发作转化外，其他调理和改动的召募资金投资项目标执行主体并未更动，也未更动召募资金投向公司轴承连结架和汽车严紧零部件主贸易务。本次募投项目标调理和改动，首要基于客户需乞降产物转化、加工工序优化座椅由原精密零部件、下降用度等身分，有利于升高召募资金的利用成果，适合公司现实情状及规划起色须要，具有调理和改动的合理性。全部领会分析如下：

　　正在环绕公司主贸易务的条件下，为点对点的精准任职于客户需求，协同促进研发和技艺互换，缩短交货周期，将召募资金进入临盆筑造项目，以完成杰出的投资收益，“营销汇集筑造项目”改动为“含山高端严紧轴承连结架筑造项目”，涉及改动召募资金的总金额为4,088.40万元，并由山东金帝严紧死板科技股份有限公司投资7,000.00万元设立全资子公司蔚水蓝天(安徽)新能源科技有限公司（原暂命名：金源（安徽）新能源科技起色有限公司）。营销汇集筑造项目遵循商场计划进度利用自有资金实行相应筑造。

　　原“营销汇集筑造项目”系公司初次公然采行股票前团结当时商场处境、行业起色趋向及客户需乞降公司现实情状等身分拟订。该项目可研期间为2021年，基于当时的处境，邦内轴承家产和汽车家产呈区域性分散，江浙区域为首要的轴承家产团圆区，江浙沪皖为寰宇汽车家产环节区域，公司正在这些区域具有大批的客户群体，公司归纳思虑须要增强营销汇集筑造，筑造位置首要依托客户分散区域，如江苏无锡、浙江宁波、江苏昆山、辽宁瓦房店、湖南长沙、河南洛阳、浙江新昌、江苏南京等邦内都邑，成立以技艺任职为重点的出卖任职网点和智能化、专业化的仓储物流体例。出卖任职网点为客户供给专业售前接洽、技艺计划集成、售后任职办理计划和产物体验。仓储物流体例首要刻意存储、配送公司产物，完成为客户敏捷配货，知足客户众样化需求。正在当时布景下具备合理性。

　　思虑到公司所正在地外来务工职员较少、对高端技艺职员的吸引力有限，本项目筑造有助于吸引异地人才，安身于当时处境下，具备充实及合理性。

　　召募资金到位后，跟着寰宇铁途网的急速起色，稀少是华东区域高铁成网，安徽、江苏曾经完成“市市通高铁”。浙江省内杭绍台高铁已开通运营，杭温高铁、杭衢高铁近期也将相联开通；跟着甬舟铁途的有序促进，估计正在2028岁晚筑成通车，浙江将成为寰宇第九个完成“市市通高铁”的省份。公司所正在地聊城也因2023岁晚济郑高铁全线贯串，交通更为方便，客户技艺任职的期间本钱和隔绝以及凑集发货配送的需求、物流本钱下降将不再是困扰公司起色的紧张题目。

　　其它，跟着通讯技艺的飞速起色，长途视频聚会成为公司展开技艺任职、技艺开采、商场疏导互换紧张的配合用具，其实时性、便捷性慢慢被商场认同，原“营销汇集筑造项目”筑造没有当初立项时急需完全筑造，后期将视需求用自有资金灵动进入。

　　一方面，为办理社会经济高速起色带来的明净能源需求，环球风电筑造将会加快，风电筑筑的需求也会进一步扩充。据环球风能理事会估计，2023-2027年间环球风电新增并网容量将到达680GW，即每年新增装机容量将越过136GW，年复合增加率可到达15%；此中，海优势电增速较速，估计新增装机容量将亲切130GW，复合年均增加率为14.5%。异日几年亚洲商场的发展性将最为强劲，特别是中邦，其风电需求将不断增加，环球风能理事会预测，2022-2027年，中邦新增风电装机量占环球新增风电装机量的比重将连结正在40%以上，海优势电新增装机中邦将占比超60％，永远是环球第一大风电商场。奉陪技艺延续开采成熟，海风本钱慢慢消浸，同时深远海漂浮式试验延续促进，贸易性希望慢慢开采，风电家产链起色提速，希望迎来新的发展周期。公司适应商场转化，改动营销汇集项目为新设子公司加大投筑风电轴承主轴连结架等产物具备合理性；另一方面，下逛产物起色趋向发作改动，遵循《宁靖证券-电力筑筑及新能源行业周报：风电双TRB主轴承趋向渐显，政府做事叙述提及氢能》琢磨叙述显示风电主轴轴承的双TRB主轴承趋向渐显。风力发电机组平常分双馈式、直驱式和半直驱式等。近年，双馈慢慢成为邦内陆优势机的主流技艺门途，古板的双馈机组平常采用三点撑持的调心滚子主轴承（SRB），跟着单机容量的敏捷晋升，风机传动链承担的载荷也同步晋升，促使主轴承的升级，采用两个单列圆锥轴承（双TRB）的趋向流露。除了金风新颁布陆上8.X-11.X兆瓦机型采用双TRB以外，三一重能的7.XMW、10MW、15MW等陆优势机产物均采用双TRB机闭。片面头部海优势机企业披露的新机型也初步采用双TRB，电气风电正在2023年北京邦际风能展上颁布的海神平台的新一代半直驱产物EW14.0-263和EW18.0-263海优势电机组即是采用双TRB机闭。双TRB主轴承趋向将会对风电轴承行业带来庞大影响。起初，陆优势电机组主轴承采用双TRB式样相对待SRB可以明显晋升主轴承的价格量，有用阻挡风机大型化带来的通缩效应；另一方面，TRB与SRB的临盆工艺和临盆筑筑差别较大，TRB的份额晋升将对现有风电主轴承比赛格式带来较大袭击，正在TRB方面具备较好技艺和产能贮藏的企业希望鲜明受益。

　　公司具备前辈的五轴加工工艺用于临盆圆锥滚子连结架，保护风电轴承连结架临盆的精度和质料条件，同时可能删除加工进程中的调理和校正次数，升高临盆成果。五轴加工工艺是摩登死板加工技艺的紧张起色目标之一，其正在机加工连结架的筑制进程中阐述着至闭紧张的用意，同时五轴加工工艺具有杰出的精度支配优异性。于是，公司执行本项目具有较大的加工工艺和本钱比赛上风。

　　同时，公司现有风电主轴轴承连结架首要是圆锥滚子连结架（TRB）首要供应斯凯孚、洛轴、天马等公司。新设含山子公司一方面思虑公司目前产线产能负荷较重，无法知足异日订单需求。目前，风电主轴圆锥滚子连结架正在手订单约为1,900万元；另一方面，因新子公司接近南京，能争取首要客户南京舍弗勒及铁姆肯等的主轴连结架相干订单，也可能辐射华东区域，获取新的订单机遇。

　　综上，正在项目立项时思虑的营销汇集的筑造，因铁途起色等来因已非公司急需办理的题目，同时跟着风电商场的急速起色以及风电产物内部机闭起色趋向发作转化，公司对骨子营业临盆需求加大，正在此条件下，以及环绕公司主贸易务的条件下，将“营销汇集筑造项目”改动为“含山高端严紧轴承连结架筑造项目”能更好的任职于核心战术客户，协同踊跃稳妥促进碳达峰碳中和、结实展开碳达峰十大运动。调理后，原营销汇集筑造项目可能遵循客户需求，依照先急后缓的法则，利用自有资金实行筑造，有用下降出卖用度，升高召募资金的利用效益，上述改动具有合理性。

　　该项目调理改动为汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心及产能转化晋升项目，对研发结果成熟且可量产项目实行优先部署，以升高资金利用成果和效益，原汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目实质利用自有资金接连执行，调理改动新增片面为采办精冲机及隶属筑筑、模具工装2套，冷挤压伺服液压机及齿轮检测筑筑各1套，首要用于座椅编制严紧零部件临盆，完毕后估计可酿成年产座椅调角器相干零部件1800万件，和冷挤压调角器700万件，从而有用升高公司产能范围，晋升公司供货交付技能。上述工艺筑筑及配套隶属筑筑投资概算总额3,350.00万元，超越片面由公司以自有资金或自筹资金予以补足。

　　项目立项于2021年，当时，我邦邦内汽车零部件企业遍及范围较小，且营业鸿沟众凑集于中低附加值规模，与前辈企业之间存正在不小的差异。我邦虽已基础酿成了为邦内汽车配套的完具体系，但汽车零部件企业产物趋同机械加工先的手动调度、抗危机技能低、技艺含量较低，缺乏可不断起色技能。当时，新能源汽车已成为环球汽车家产转型起色的首要目标和鞭策寰宇经济不断增加的紧张引擎。寰宇首要汽车大邦纷纷增强战术策画、深化战略赞成，力争正在新能源汽车规模确立各自的技艺上风。

　　面临环球汽车工业之大变局，加大研发进入，务必延续冲破家产新技艺，才可以收拢、抓牢汽车工业改良的契机。汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目正在当时的技艺布景下立项具备合理性。

　　公司重视研发，不断实行研发进入，2022和2023年累计研发用度超1.6亿元，有力撑持了公司现有及异日营业起色。本项目改动为急需的研发结果家产化类临盆型项目，原汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目实质利用自有资金接连执行，确保公司永恒的起色。

　　2023年汽车商场需求进一步放大。据中邦汽车工业协会统计领会，2023年，汽车产销累计已毕3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比永别增加11.60%和12.00%；新能源汽车不断连结强劲起色势头，正在战略和商场的双重用意下，产销永别已毕958.70万辆和949.50万辆，同比永别增加35.80%和37.90%，商场分泌率到达31.60%。新能源汽车分泌率大幅晋升，邦内新能源汽车厂商不只正在邦内汽车家产盘踞领先上风，并且慢慢走向环球商场，目前美邦、德邦、英邦、法邦、意大利、日本等邦度新能源汽车分泌率均低于20%，片面首要工业化邦度新能源汽车分泌率以至低于10%，海外商场有重大的起色空间。据中邦汽车工业协会数据显示，2024年一季度我邦新能源汽车产销同比永别增加28.20%和31.80%，同时据中邦汽车工业协会预测，2024年我邦汽车总销量估计将到达3,100万辆，此中，新能源汽车销量估计为1,150万辆，同比增加21%。

　　遵循《新能源汽车家产起色计划（2021-2035年）》指出：（1）起色新能源汽车是我邦从汽车大邦迈向汽车强邦的必由之途，是应对天气转化、促使绿色起色的战术办法；（2）方针到2025年新能源汽车分泌率到达20%，2022年现实分泌率为25.6%，于是已提前3年已毕方针；（3）力图历程15年的不断极力，我邦新能源汽车重点技艺到达邦际前辈水准，质料品牌具备较强邦际比赛力，纯电动汽车成为新出卖车辆的主流，群众规模用车完全电动化。

　　汽车家产不断增加，稀少是新能源汽车家产敏捷起色趋向将间接动员公司所正在的上逛新能源汽车零部件行业的增加。

　　邦内汽车家产起色稀少是新能源汽车家产敏捷起色拉动对座椅、门锁等汽车零部件的需求增加，动员邦内汽车零部件配套厂商的起色。同时跟着电动化、智能化与网联化的起色，汽车从纯净的出行用具慢慢形成智能终端，正在汽车消费升级的大布景下，汽车座椅需求日益众样化，座椅的成效和筑设具备不断晋升的潜力，座椅由原先的手动治疗，升级为智能触屏一键治疗，兼具加热、透风和推拿等安宁性编制。于是异日座椅的起色趋向将环绕“和平性、安宁性、轻量化和智能化”四大起色目标，延续扩充相干的成效和筑设，古板车企和制车新实力也慢慢将差别化座椅塑制为紧张卖点。正在此起色趋向布景下，公司的座椅等零部件为适当商场需求转化，对其座椅等齿轮零部件提出更高条件，如精准度、轻量化等。

　　正在汽车零部件需求兴盛及异日座椅产物轻量化等条件下，公司曾经已毕“汽车座椅调角器齿轮零件冷挤压成形工艺琢磨与开采”等相干技艺，得胜完成精冲厚板无毛刺严紧下料技艺，完成产物高精度尺寸支配的条件，可能知足下逛商场对座椅零部件产物轻量化等的起色条件。

　　公司采用冷挤压一次成形工艺，完成产物强度、产物尺寸一律性和巩固升高的方针，为本项目标执行供给了技艺保护，并与战术性客户已毕样品临盆，为本项目标执行已毕了前期打算做事。

　　同时，公司2023年现有的门锁零件、座椅零件产物已完成量产并完成众车型、众品牌平台化操纵。通过延续地客户积聚及技艺改进，该项目标异日产物包罗一方面因下逛汽车销量扩充导致存量产物订单的扩充，如比亚迪座椅类等零部件，其正在手订单约1,800.00万元（不含每月新增报价议价产物）；另一方面为适当智能化、轻量化条件的座椅零部件新产物，如德邦博泽的冷挤压调角器产物项目。

　　为升高募投项目标利用效益，依照先急后缓法则，研发项目以自有或自筹资金予以补足，将原技艺琢磨核心项目改动为汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心及产能转化晋升项目，优先知足客户订单需求，尽速完成投资效益，具有合理性。公司闭于汽车营业的研发将用自有资金不断进入。

　　对汽车高严紧环节零部件智能化临盆筑造项目标原项目中的非临盆性的、非2 2

　　急需的倒班宿舍楼（约18,585m）、9#车间（约1,307m）实行暂缓筑造，新增用于知足近期客户订单临盆需求的5#临盆车间、热解决车间及堆栈等隶属方法临盆性投资筑造，其它调理扩充相应的临盆筑筑等筑设，从而晋升定子总成、转子总成及电驱动编制平台等环节零部件71万件的临盆技能。其它，为优先知足统一鸿沟内子公司热解决工艺须要，采办热解决车间工艺及隶属筑筑，已毕片面产物的热解决加工工序，以下降委外加工用度，保障产物格料和交付的实时性。

　　上述5#临盆车间、热解决车间及堆栈等隶属方法临盆性投资筑造用地已获得“邦有筑造用地利用权（鲁（2023）聊都邑不动权第0042583号）”。该地块于2023年11月获得，依照优先知足客户订单需求，先行筑造上述急需临盆车间，暂缓正在原有地块计划筑造的倒班宿舍楼、9#车间项目执行。

　　该项目拟利用召募资金总额连结稳定，遵循项目希望依照先急后缓法则部署召募资金利用，若召募资金亏空，则由自有或自筹资金补足。调理前后实质如下：单元：万元

　　遵循2022年汽车工业起色情状，我邦汽车2022年产销量永别到达2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比永别增加3.40%和2.10%，为我邦工业经济不断克复起色、巩固宏观经济增加进献了紧张气力。同时，汽车是邦民经济的紧张支柱家产，家产链长、涉及面广、邦际化水准高。此刻又处于技艺改良、生态重塑的环节功夫，保护巩固运转、促使转型升级的义务特地困难艰难。特别近年来，寰宇首要汽车大邦纷纷增强战术策画、深化战略赞成，跨邦汽车企业加大研发进入、美满家产组织，新能源汽车已成为环球汽车家产转型起色的首要目标和鞭策寰宇经济不断增加的紧张引擎。于是，公司组织汽车高严紧环节零部件智能化临盆筑造具备合理性。

　　就原项目内部机闭而言，公司将员工倒班宿舍楼等纳入项目组成中，一方面当时公司汽车严紧零部件营业总体占比不大，受下逛商场及新能源汽车飞速起色影响，潜力重大，异日所需员工量也较大；另一方面公司行为严紧死板零部件研发筑制型企业，技艺职员、临盆工人是公司紧张的人力资源，公司所正在身分于鲁西外来务工职员较少、对高端技艺职员的吸引力有限。于是为员工供给更为裕如的生涯地方成为吸引人才的须要办法，可有用缓解人力资源危机，具备合理性。

　　闭于行业具体情状，请参睹前文。新能源汽车分泌率预期将接连晋升，为知足汽车家产稀少是新能源汽车对驱动编制零部件的需求，公司调理募投项目内部机闭，晋升定子总成、转子总成及电驱动编制平台等环节零部件产能，具有合理性。

　　公司改动项目内部机闭调理除了下逛新能源汽车商场起色急速，需求不断放大，公司同时也具备相应的技艺技能及客户根基。

　　正在铸铝转子总成得到邦内新能源汽车主流品牌临盆厂家定点的根基上，公司不断正在新能源电驱动总成进入研发，已得胜开采新产物扁线定子总成、同步电机永磁转子总成、碳纤维转子总成等新产物以及软铜排、汇流排、转子动平均板等环节零部件，打制产物生态链全闭环，完成由零件交付向总成交付的方针的慢慢促进，雄厚了正在新能源电驱动的产物线，知足客户的采购需求。公司依赖杰出的研发技能、技艺贮藏、临盆及工艺技艺体验，可以保护本项目标顺手执行，从而晋升公司新能源电驱动产物的商场比赛力。

　　以技艺为依托，公司自2016年起得胜开采新能源汽车电驱动编制严紧零部件产物，并不断正在电驱动编制规模进一步扩展细分产物和工艺技艺，团结下乘客户的进一步配套需求，自决开采了电驱动编制铸铝转子成型技艺并自决安排筑制了专用的临盆线，正在电驱动编制驱动电机转子总成目标完成了冲破。2022年公司已完成由汽车严紧零部件向驱动电机中转子小总成冲破，得到了蔚来、汇川结合动力、上海电驱动、英搏尔等闭于铸铝转子总成的定点，并完成量产。本次募投项目调理后估计晋升定子总成、转子总成及电驱动编制平台等环节零部件71万件的临盆技能，从而知足待量产定点的客户包罗中车、结合电子等的需求。

　　除知足放大临盆需求外，该项目改动后能美满加工工序，删除委外加工营业，节流外协物流本钱。公司2023年外协加工用度4,500万元足下，此中热解决委外营业用度约1,500万元足下,跟着产物线的扩充，委外热解决用度也将不断扩充。扩充热解决车间筑造项目，将进一步美满产能加工工序，将缩短加工周期，升高产物交付技能，删除库存占压，节流外协物流本钱。同时，公司将充实愚弄公司现有技艺研发职员的技艺上风，增强对热解决工艺的琢磨履行，跟着公司产物工序外协加工需求的扩充，自筑热解决车间基础可以到达产能安排技能，酿成范围加工上风，到达降本增效的方针，具有杰出的经济效益，具有内部调理的合理性。

　　项目调理后，暂缓筑造非临盆性的、非急需的倒班宿舍楼、9#车间，正在新获得的土地上优先计划筑造的订单急需的临盆车间，可能更早的完成召募资金的利用效益，升高资金利用的成果和成效。对待员工的倒班需乞降吸引人才方面，公司通过租赁职工公寓、装备上放工班车以及团结人才商场化薪资水准调理薪资待遇、补贴、扩充引发体例等众方面办法予以办理，以知足差异员工群体的需求，以保障员工的巩固和可不断性的人才梯队筑造。

　　正在原项目执行的根基上，依照先急后缓法则，采办数控车床、立式加工核心等筑筑更换原项目片面筑筑，从而晋升非钢质连结架及轴承严紧配件到达10.66万件临盆技能。该项目调理片面的筑造实质，执行位置由原聊都邑东昌府区郑家镇工业区一个执行位置，扩充聊都邑东昌府区“新能源汽车零部件家产园（西区）”，调理为两个执行位置，其他执行主体、项目名称稳定。

　　该项目拟利用召募资金总额连结稳定，遵循项目希望依照先急后缓法则部署召募资金利用，若召募资金亏空，则由自有或自筹资金补足。调理前后实质如下：单元：万元

　　项目立项时，首要思虑轴承的紧张性及存正在的题目。轴承工业是邦度根基性战术性家产，对邦民经济起色和邦防筑造起着紧张的撑持用意。死板装置的机能、质料和牢靠性都取决于轴承的机能。我邦轴承行业历程众年的起色曾经具备了相当的临盆范围和临盆技艺，已酿成独立完美的工业体例。我邦已是寰宇轴承临盆大邦，轴承行业的起色曾经获得了肯定的收效，但正在家产机闭、研发技能、技艺水准、产物格料、成果效益都与邦际前辈水准存正在差异。我邦轴承行业目前存正在的杰出题目是中低端产物产能过剩，产物的精度、技艺含量和附加值偏低，产物巩固性差、牢靠性低、寿命短等。正在此布景下，公司对现有临盆线工艺、筑筑智能化实行技艺改制晋升，采用高效数控智能化筑筑、全主动化筑筑，包罗压力机、全主动转盘穿钉机、呆板人、数控机床等筑筑，从而实行临盆工序和工艺的技艺优化升级。该项目标执行有助于晋升临盆线智能化、主动化水准，同时节能减排、节材降耗、下降本钱的目标。公司基于当时的商场处境等身分拟订具备合理性。

　　跟着技艺进取和比赛加剧，风电轴承细分规模产生新的需求，公司正在此商场布景及起色趋向下对原项目实行内部调理，新增首要操纵于风电机组齿轮箱轴承的铜合金和高塑性球墨铸铁原料实体连结架及轴承严紧配件，正在公司原有钢制连结架和塑料连结架的根基上，雄厚公司的产物线。

　　风电机组齿轮箱轴承的铜合金成品也即铜制齿轮箱滑动轴承中的部件。从商场转化、起色趋向及技艺水准来看，滑动轴承临盆利用锻制工艺。遵循《滑动轴承正在风电齿轮箱中的操纵近况与起色趋向》琢磨叙述显示，利用滑轴的风电齿轮箱较利用滚轴扭矩密度可晋升25%，传动链长度删除5%，齿轮箱重量下降5%，本钱下降15%。同时遵循《华金证券：风机大型化促使行业降本闭切齿轮箱与叶片技艺升级》：异日齿轮箱起色趋向具有四大起色趋向，此中之一为“轴承联系安排与滑动轴承趋向”，于是风电的“滑替滚”趋向鲜明，风电滑轴商场希望开释，估计至2025年环球齿轮箱滑动轴承商场空间为20.04亿元，商场空间可观。

　　依托成熟的锻制工艺，以及杰出的起色趋向及不断放大的下逛商场需求，公司组织风电齿轮箱的滑动产物具备合理性。

　　高塑性球墨铸铁原料实体连结架，系首要操纵于风电主轴轴承的铸铁调心滚子连结架。从商场转化、起色趋向及技艺水准来看：因为风电补贴战略退坡的影响，同时跟着汗青优势电行业频现的弃风限电题目也取得骨子性办理，风电行业曾经进入完全平价上钩的商场化起色阶段。公司通过技艺改进，研制出可代替铜制的铸铁调心滚子连结架（SRB），完成了降本增效，为商场充实比赛打下根基。

　　同时，固然双TRB主轴承趋向渐显，但SRB主轴承曾经具有较大商场，且公司尚未涉足，通过铁制代庖铜制，能完成下降本钱，敏捷进入商场，占取商场份额。

　　改动执行位置后的工场首要临盆操纵于风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜制齿轮箱滑动轴承部件）和高塑性球墨铸铁原料实体连结架（也即铸铁调心滚子连结架SRB）及轴承严紧配件。与公司原有连结架产物首要采用冲压工艺差异，该类产物首要采用锻制工艺，正在临盆处境、工艺前提等方面均纷歧律，故须要改动位置执行，公司通过锻制工艺和技艺改进完成了两类产物量产的也许。就现有产物而言，公司已向南京高速齿轮筑制有限公司等公司出卖铝制齿轮箱滑动轴承部件。异日该工场首要临盆上述两类全新产物，此中风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜制齿轮箱滑动轴承部件）产物有南高齿的项目定点。高塑性球墨铸铁原料实体连结架（也即铸铁调心滚子连结架SRB）相较于商场铜制产物，因铁制本钱更低，目前有天马、人本等公司项目定点，后续遵循产物量产交付进度，拓展产物种别，晋升现有客户及潜正在客户的商场需求。

　　本项目改动调理后，公司将具有钢制连结架、塑料连结架、铜合金滑动轴承部件、球墨铸铁连结架等众种材质连结架及严紧轴承配件，进一步雄厚了公司的产物线，为客户供给一站式产物办理计划任职奠定了根基，巩固了客户的黏性，有利于晋升公司正在连结架细分规模的行业身分，升高公司商场占据率，巩固了公的比赛技能，具有合理性。

　　综上，上述改动调理片面召募资金投资项目首要环绕公司主贸易务中的风电连结架营业和新能源电驱动营业而实行长远组织和计划；环绕知足客户点对点精准任职需乞降门锁、调角器客户的急需量产订单需求将用度类投资项目调理为临盆类投资项目，新增少量资金美满公司产物加工工序，缩短交货周期。本次调理和改动有利于合理高效地筑设资源，升高召募资金的利用成果，适合公司现实情状及规划起色须要。本次改动事项不会对公司临盆规划、财政景况发生晦气影响，不影响召募资金和平，不存正在损害公司及股东稀少是中小股东合法权力的情状，具有合理性。

　　（二）团结前期音讯披露情状，进一步分析前期首发项目立项论证是否充实，相干决议是否留意，是否对也许面对的危机实行了完全评估并通过音讯披露实行危机提示。请保荐机构揭晓看法。

　　闭于首发项目立项合理性请参睹前文、公司招股仿单等，项目立项团结当时布景作了充实论证，立项论证充实且合理。

　　已获得山东省筑造项目备 案外明，项目代码： -04-01-612402

　　已获得山东省筑造项目备 案外明，项目代码： -04-01-795444

　　已获得山东省筑造项目备 案外明，项目代码： -04-01-480983

　　综上，前期首发项目是公司历程规划和论证，基于当时的商场处境、行业趋向及公司本身的内部前提等身分归纳确定，适合公司的异日战术计划。该项目前期立项曾经公司董事会及解决层充实论证，且通过了董事会及股东会，施行了项目登记圭外，并得到外地环保部分的环评批复。前期项目立项论证充实，相干决议留意。本次改动是对募投项目标进一步优化，将营销和研发相干用度型进入改为自有资金不断进入，相应的募投资金用于临盆型项目；正在未更动原募投项目产物大类情状下新增片面细分产物进入，方针商场仍面向原募投项目紧张的下逛商场，仍环绕公司原有主贸易务组织，与原募投项目立项根据一律。

　　2、是否对也许面对的危机实行了完全评估并通过音讯披露实行危机提示（1）前期项目招股仿单的危机披露情状

　　公司从宏观经济战略、商场处境、技艺水准、起色趋向等众个维度对上述召募资金投资项目面临的不确定性实行了完全的危机评估，并正在初次公然采行股票招股仿单“第三节危机身分”之“一、与发行人相干的危机”之“（十二）募投项目执行危机”中提示：

　　公司本次发行的募投项目为高端装置严紧轴承连结器智能筑制升级改制项目、营销汇集筑造项目、高严紧轴承连结器技艺研发核心项目、汽车高严紧环节零部件智能化临盆筑造项目、汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目和填补营运资金项目。

　　纵然公司充实领会了该等募投项目标可行性，不过该等领会系基于公司对此刻商场处境、技艺水准和起色趋向的占定和会意。若是正在募投项目执行进程中，相干身分发作较大转化，导致募投项目无法顺手执行或产能未实时消化，则将对公司的临盆规划带来晦气影响。”

　　公司正在《2023年年度叙述》中对也许面临“募投项目执行危机”实行了披露，后续也将正在按期叙述及相干通告中就募投项目涉及的相干危机实行充实的危机提示。

　　依照中邦证监会颁布的《上市公司囚系指引第2号—上市公司召募资金解决和利用的囚系条件（2022年修订）》（证监会通告〔2022〕15号）和上海证券生意所颁布的《上海证券生意所上市公司自律囚系指引第1号——楷模运作（2023年12月修订）》（上证发〔2023〕193号）的规则，公司及时归结、记载召募资金利用情状，并于2024年4月3日出具《山东金帝严紧死板科技股份有限公司闭于2023年度召募资金存放与现实利用情状的专项叙述》。

　　公司于2024年4月3日，出具了《山东金帝严紧死板科技股份有限公司闭于改动片面召募资金投资项目全部执行实质、执行位置的通告》、《山东金帝严紧死板科技股份有限公司闭于利用片面闲置召募资金姑且性填补活动资金的通告》，通告中具体分析了召募资金蜕变情状分析、改动的来因及其合理性。同时分析了蜕变后的可行性及异日的商场前景，并实行了危机提示及相应的危机应对办法。

　　综上，公司正在以往的相干披露文献中实行了充实的危机提示，按摄影闭司法规则、楷模性文献的规则和条件利用召募资金，对募投项目不存正在危机揭示不充实、音讯披露不实时等情景。

　　1、查阅相干行业叙述及商场叙述，知道相干行业的商场转化及起色趋向；2、访说募投相干职员，知道其改动募投项目标技艺赞成及异日产物计划，获取存量产物的正在手订单等数据；

　　3、访说公司解决层，查阅公司闭于前期募投项目改动的董事会、监事会和股东大会决议文献及上市公司通告，知道公司前次召募资金投资项目改动的全部情状，是否存正在骨子性改动，以及改动的全部来因及合理性；

　　4、查阅公司初次公然采行股票招股仿单，知道首发召募资金项目标全部情状以及相干危机的音讯披露实质；

　　5、查阅公司前次募投项目标可行性琢磨叙述、审批登记等文献，知道前次募投项目须要性及可行性、危机领会等，占定项目前期立项及可行性论证是否留意、危机评估是否充实；查阅公司2023年度召募资金存放与利用情状专项叙述、2023年度叙述及募投项目改动相干通告等原料，核查公司对项目相干危机的披露情状；

　　6、通过现场搜检对前期募投项目实行了相干骨子性圭外的核查，包罗不限于查阅了公司召募资金囚系契约等轨制契约性文献、打印流水并与召募资金利用台账对照、抽取相干凭证并实地查看相干筑筑利用情状等。

　　经核查，保荐人以为：公司改动了营销汇集筑造项目和汽车严紧冲压零部件技艺琢磨核心项目两个项目，改动金额和占比均较小；并对高端装置严紧轴承连结器智能筑制升级改制项目和汽车高严紧环节零部件智能化临盆筑造项目进入实行内部调理。本次改动和调理片面募投项目，系团结外部商场转化、起色趋向、客户需乞降公司现实情状等身分做出的应时调理，其改动后未更动召募资金投向主贸易务，且首要募投项目改动和调理系项目内部依照先急后缓法则实行内部调理，有利于升高召募资金的利用成果，适合公司现实情状及规划起色须要，具有调理和改动的合理性。前期首发项目立项论证充实，相干决议留意，对也许面对的危机实行了完全评估并通过音讯披露实行危机提示。