邦浩讼师（杭州）工作所承受浙江精工集成科技股份有限公司的委托，担当贵公司 2023年度向特定对象发行股票的特聘专项执法照料。

　　就浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票事项，本所已于 2023年 6月 19日出具了《邦浩讼师（杭州）工作所闭于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之讼师职业陈诉》（以下简称“《讼师职业陈诉》”）、《邦浩讼师（杭州）工作所闭于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票的执法成睹书》（以下简称“《执法成睹书》”），于 2023年 7月 25日出具了《邦浩讼师（杭州）工作所闭于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之填充执法成睹书（一）》（以下简称“《填充执法成睹书（一）》”），于 2023年 9月 14日出具了《邦浩讼师（杭州）工作所闭于浙江精工集成科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之填充执法成睹书（二）》（以下简称“《填充执法成睹书（二）》”）。

　　2023年 9月 25日，深圳证券生意所上市审核中央下发审核函〔2023〕120153号《闭于浙江精工集成科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）。本所讼师遵照《中华百姓共和邦公公法》《中华百姓共和邦证券法》《上市公司证券发行注册管制手腕》《讼师工作所从事证券执法营业管制手腕》《讼师工作所证券执法营业执业规矩（试行）》《公然采行证券公司消息披露的编报规矩第 12号——公然采行证券的执法成睹书和讼师职业陈诉》等相闭执法、律例和中邦证券监视管制委员会、深圳证券生意所的相闭轨则，遵循讼师行业公认的营业准绳、德性榜样和勤奋尽责精神，遵守深圳证券生意所上市审核中央的央求，就《问询函》央求本所讼师核查的相闭事项出具本填充执法成睹书。

　　本填充执法成睹书系对《执法成睹书》《讼师职业陈诉》《填充执法成睹书（一）》《填充执法成睹书（二）》的填充，本填充执法成睹书应该和《执法成睹书》《讼师职业陈诉》《填充执法成睹书（一）》《填充执法成睹书（二）》一并操纵。《执法成睹书》《讼师职业陈诉》《填充执法成睹书（一）》《填充执法成睹书（二）》与本填充执法成睹书中的不相似个别以本填充执法成睹书为准。

　　除非上下文另有证据，本所及本所讼师正在《执法成睹书》《讼师职业陈诉》《填充执法成睹书（一）》《填充执法成睹书（二）》中所做的声明以及释义同样实用于本填充执法成睹书。

　　一、《问询函》之题目 1：遵照发行人申报质料及各年年度陈诉，发行人现有碳纤维成套临盆线年全面计提杀青折旧、绝大个别已无法无间操纵；本次募投项目碳纤维及复材配备智能筑制装备项目（以下简称项目一）达产后，将新增碳纤维成套临盆线套。项目一拟操纵召募资金 99,097.18万元，个中，设置采办及安置用度为 83,955.00万元，远高于比来一期末发行人固定资产中呆板设置账面原值 26,969.78万元。2020年至 2022年，发行人碳纤维成套临盆线套，同期，呆板设置账面原值诀别为 25,295.82万元、25,530.04万元、26,961.82万元，2021年、2022年因采办呆板设置填补金额诀别为 242.21万元和 1,587.85万元。2020年至 2022年，发行人碳纤维及复合质料配备干系产物收入诀别为 20,747.42万元、74,925.49万元和 153,679.53万元，复合增进率为 172.16%,同期，公司临盆职员数目诀别为 747人、779人和 804人，复合增进率为 3.75%。

　　请发行人填充证据：（1）连合固定资产中各呆板设置成新率、陈诉期内各呆板设置临盆运转景况及对应产能状况，各呆板设置账面原值、折旧限期及折旧计提状况、减值企图计提状况等，证据陈诉期内干系产物产能及营业收入增进与呆板设置原值增进成亲状况及其由来、合理性，与行业老例是否相符；（2）本次募投项目新增呆板设置与现有设置的区别和闭系，2022年产能由 2020年的2套增进至 10套不久后，干系呆板设置将正在 2025岁首无法无间操纵的由来、合理性，干系呆板设置采购代价是否平正，采购对象与发行人及首要客户是否存正在相干干系，是否存正在益处输送或特别益处操纵，并量化剖释证据本次募投项方针呆板设置价格、单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在较大不同的由来、合理性，是否与同行业可比公司状况相符；（3）连合发行人主买卖务产物临盆形式，包含但不限于陈诉期内各营业产物临盆本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的首要实质，各营业产物对应临盆职员数目改观状况等，证据采用外协加工的须要性、合理性，是否适宜行业老例，干系营业本钱与临盆职员数目改观是否成亲，是否与同行业可比公司状况相符，由来及合理性；（4）连合发行人主买卖务产物采购形式（含采购外协加工，下同），包含但不限于陈诉期内各首要产物本钱组成，首要采购对象及其基础状况、首要采购实质及比例、采购代价及平正性，付款形式、付款前提及付款周期等，证据发行人采购形式是否发作庞大转化，是否与同行业可比公司存正在庞大不同，干系由来、合理性，并进一步证据首要采购对象与发行人首要客户是否存正在重叠或存正在相干干系的境况，是否存正在益处输送或特别益处操纵。

　　4、 通过公然材料查问同行业上市公司临盆形式、固定资产状况、产能产值等消息，与公司实行对照；

　　5、 查阅发行人募投项目可研陈诉、拟采办设置明细外、现有固定资产明细外；

　　6、 通过获取拟采购对象的报价单及向其他第三方供给同类设置的报价单或出卖合同，核查发行人干系设置采购代价是否平正；

　　7、 对拟采购对象全面推广了访讲序次，确认拟采购对象与公司是否存正在相干干系、采购报价订价状况、是否存正在益处输送境况等实质；

　　8、 通过公然渠道检索干系拟采购对象公然消息，获取拟采购对象供给的无相干干系及益处输送干系真实认函、境外品牌设置供应商的授权证书，核查干系设置拟采购对象与发行人是否存正在相干干系、益处输送或特别益处操纵； 9、 通过公然渠道检索查问了上市公司/拟上市公司与公司本次拟采购的同名呆板设置代价消息；

　　10、 查阅保荐人对募投项目推行前后单元设置投资产值、产物本钱组织毛利率改观状况实行测算，并查阅同行业可比公司年报等公然材料；

　　12、 查阅发行人首要营业本钱组织明细外，自立临盆、外购及外协加工原质料明细外；

　　13、 查阅发行人各首要营业产物临盆本钱组成明细外、发行人首要供应商明细及人首要供应商合同；

　　（一）连合固定资产中各呆板设置成新率、陈诉期内各呆板设置临盆运转景况及对应产能状况，各呆板设置账面原值、折旧限期及折旧计提状况、减值企图计提状况等，证据陈诉期内干系产物产能及营业收入增进与呆板设置原值增进成亲状况及其由来、合理性，与行业老例是否相符

　　陈诉期内，公司碳纤维配备营业以成套临盆线配备为中央，首要为整线交钥匙工程形式。

　　公司碳纤维成套临盆线配备属于大型定制化专用设置，整线米，通俗由放丝机、预氧化炉、低温碳化炉、高温碳化炉、冷包体例（含加湿站、外貌解决机、水洗机、热辊干燥机、非接触干燥机、上浆机、热定型机等）、收丝机、废气解决体例等众类设置组成。区别设置之间的体积巨细、工艺本事、加工央求、零部件数目等均不同较大，整线万个。看待大型配备企业来说，因为临盆经过中零部件数目极众、涉及区别加工工序需求区别类型的机加工设置，基于经济效益的规矩琢磨，难以告竣零部件的全面自产，需求通过操纵外部加工供应商的才干来满意零部件定制化临盆需求，同时将中央才干和逐鹿上风聚焦于整线配备的工艺打算才干、交付才干以及各样设置的拼装集成、智能化把握、体例合座联调联试才干。

　　综上，影响公司临盆才干的首要要素为零部件的供应才干和整线配备的拼装调试才干等，个中零部件供应能够通过自立加工和外协两种临盆形式来告竣，拼装调试枢纽因为涉及公司中央本事和才干，首要由公司自有临盆本事职员结构推行。

　　公司碳纤维成套临盆线采用整线交钥匙工程形式，看待区别客户、区别订单均采纳项目制样子实行推广。

　　公司碳纤维成套临盆线项目从缔结正式合同至杀青整线个月之间。正在项目区别阶段，介入团队职员种别包含出卖职员、本事职员、采购职员、临盆职员（机加工、安装调试）等，干系职员均遵循项目制职业规矩展开订单推广职业。因为各项目所处的完全阶段、推广周期、本事计划难度均区别，所以需求成亲的职员种别、数目央求亦区别。项目团队能够正在统一年度推广众个项目；同时，如遭遇项目数目较众的境况，项目团队职员亦可以同时展开众个项方针对接或推广职业。

　　非标定制化产物特色、整线交钥匙工程形式、项目制职业规矩等要素导致公司职员数目与产物产量、产值不存正在全部绝对的配比干系。

　　公司碳纤维配备采纳“以销定产、以产定采”的营业形式，即公司遵照客户订单状况结构临盆并相应展开采购。

　　遵循是否操纵公司自有加工设置临盆划分，公司碳纤维临盆线部件的临盆形式可分为自产形式和外协形式。

　　受限于公司自有呆板设置加工才干有限、大型配备行业企业特色等要素影响，公司碳纤维配备原质料本钱中外协形式的比例较高。2020-2022年，公司碳纤维配备原质料本钱中外协形式占比合计诀别为 64.02%、71.57%、82.80%，外协形式占比跟着公司碳纤维配备营业的迅速生长展现增进趋向。

　　遵照发行人确认，公司已采纳实时申请干系本事专利、真切物料分级轨制、苛厉的图纸拆分及图纸申请审核流程以及全流程的供应商管制等保密内控办法，可以有用提防公司因定制外购而发作中央本事泄密的危机，干系内控保密办法推广有用。公司安置工程效劳不涉及公司中央本事实质，同时公司采纳招投标形式实行采购并采纳有用保密办法，中央本事宣泄的危机很低。

　　受益于公司领先的本事上风与市集位子，公司为邦内首家及目前邦内唯逐一家具备碳纤维成套临盆线整线配备交付才干的企业。公司市集占领指导先，好手业内逐鹿上风显著，可以正在与下搭客户商务商榷中具有必定的议价权，所以公司毛利率保卫正在较高水准。

　　目前，公司碳纤维整线配备中放丝机、预氧化炉、低温碳化炉、高温碳化炉及冷包体例中的个别中央部件由公司自立加工临盆，首要为各配备的电控体例、炉体外壳、外墙等与整线配备打算亲密干系的组织部件，出于维持中央本事阴事及保卫市集逐鹿力的琢磨，公司操纵自有加工设置实行临盆；看待不涉及整线及配备打算通用类型部件，公司向供应商提出规格本事参数或图纸央求后，向供应商实行外购或者外协加工。以公司 2022年度杀青交付的某条 3.3m碳纤维成套临盆线配备为例，临盆本钱华夏质料占比为临盆本钱的比例为 98.44%，为首要组成个别，适宜大型整线配备企业的特色。原质料中自立加工个别占比为 21.93%，定制外购占比为 60.16%，外协加工及效劳占比为 17.91%，与公司 2022年本钱组织基础相似。

　　陈诉期各期末，公司固定资产中呆板设置减值企图金额诀别为 1,846.35万元、4,104.67万元、5,133.55万元及 5,133.55万元，首要系公司效劳器机柜临盆线实践产能延续低于打算产能，公司连合第三方评估机构评估结果对效劳器机柜临盆线干系设置相应计提减值企图。

　　截至 2023年 9月末，公司碳纤维及复合质料配备营业呆板设置账面原值为13,230.56万元，呆板设置总体成新率为 18.25%。个中，账面原值正在 50万元以上的首要呆板设置合计账面原值为 10,172.29万元，占比为 76.88%。

　　3、干系产物产能及营业收入增进与呆板设置原值增进成亲状况及其由来、合理性，与行业老例是否相符

　　（1）公司配备产物的定制化特色高出，区别规格的产物单值不同较大，操纵出卖收入量度更为无误

　　公司属于专用设置筑制业，涉及的专用设置范围包含碳纤维及复合质料配备、轻纺专用设置、新型修筑节能专用设置、太阳能光伏专用配备、呆板人及智能配备等众个细分范围。其余，公司各细分范围涉及的设置种别浩瀚、设置型号及规格不同较大，且具有显著的定制化、非准绳化特色，导致百般别设置对机加工设置的操纵、产物单元价格均存正在较大不同。所以，纯洁从产物数目角度动身无法无误量度与呆板设置的对应干系，操纵出卖收入量度更为无误。

　　遵照发行人确认，区别规格的成套临盆线配备代价不同较大，宽幅较高的成套临盆线配备代价明显高于宽度较低的成套临盆线配备代价。其余，看待同宽幅的成套临盆线配备，产物代价亦会因客户定制化央求、产物本钱预算、贸易商榷状况等要素而存正在必定不同。2021年度，公司向吉林凯美克化工有限公司、吉林碳谷碳纤维股份有限公司、吉林邦兴碳纤维有限公司出卖的碳纤维临盆线规格相对较低，拉低了 2021年碳纤维临盆线年度碳纤维成套临盆线产量增幅明显高于收入增幅。

　　总体来看，2020-2022年度，公司专用设置营业收入增幅大幅高于呆板设置原值增进幅度。从完全产物状况来看，2020-2022年度，公司其他配备营业收入总体增幅为-5.02%，干系呆板设置原值总体增幅为 4.82%，固然营业收入增幅与呆板设置原值增幅存正在必定不同，但不同幅度相对较小，总体依旧平定态势；公司碳纤维及复合质料配备营业收入总体增幅为 640.72%，干系呆板设置原值总体增幅为 8.49%，碳纤维及复合质料配备产能及营业收入增幅远高于其呆板设置原值增进幅度。

　　遵照发行人确认，公司专用设置营业收入增幅大幅高于呆板设置原值增进幅度首要系受到碳纤维及复合质料配备营业的影响。

　　（3）公司碳纤维及复合质料配备干系产物营业收入大幅增进但呆板设置原值未大幅增进的由来、合理性

　　遵照发行人确认，变成和影响公司临盆才干的要素首要为自有加工设置加工才干、外购零部件供应才干、机加工及拼装调试职员等。

　　2）碳纤维配备干系产物营业收入大幅增进的驱动要素及合理性剖释 公司碳纤维及复合质料配备属于大型定制化专用设置，整线由众类设置组成，涉及零部件数目赶上 30万个。如上述各样设置涉及的全面零部件均采用自立加工，看待设置进入金额央求远大；且公司于 2020年度才杀青首条寰宇产化的碳纤维成套临盆线交付，碳纤维配备营业尚处于生长初期，自立采办大宗设置亦不适宜经济性的规矩。

　　其余，遵照发行人确认，2021-2022年，公司碳纤维配备下搭客户设置需求聚集产生，不过短期内实行临盆设置的采购、安置、调试等经过也需求必定周期，正在本身加工才干无法满意客户聚集交付订单央求的状况下，公司大宗部件借助外部供应商加工才干实行临盆及外协采购，以保险订单推广和交期。其余，受公司陈诉期内原控股股东倒闭重整影响，公司亦未相应展开大额固定资产投资。所以，公司陈诉期内未新采办较众的呆板设置。

　　遵照发行人确认，公司碳纤维配备的临盆才干受自有加工设置加工才干、外部厂商加工才干、机加工及拼装调试职员的临盆才干等要素协同影响。正在公司自有机加工设置领域无法告竣显著晋升的配景下，为满意下搭客户订单聚集交付需求，公司正在 2021-2022年通过晋升零部件外购及外协比例、填补临盆职员数目及耽误临盆韶华等填补人工进入的形式以满意订单交付央求，告竣碳纤维配备产值大幅晋升；2021年及 2022年，跟着公司碳纤维营业订单的大幅填补，公司设置合座操纵途于饱和状况，单元呆板设置对应的自立加工原质料金额相应大幅晋升并正在 2021年及 2022年基础依旧宁静；跟着公司碳纤维配备营业订单量的填补，公司首要通过新增拼装调试职员来保险整线订单的交付，碳纤维配备营业量与公司临盆职员组织及工时改观具有成亲性。

　　遵照中邦证监会行业分类，公司属于专用设置筑制业（C35）。鉴于专用设置筑制业涉及上市公司较众、各上市公司主营产物不同较大，为进一步晋升可比性，将上市公司局限缩小至从事工业死板的专用设置筑制业上市公司（遵循 Wind分类属于“工业死板”），合计共 158家上市公司。经统计，干系工业死板类专用设置上市公司 2020年-2022年单元呆板设置产值状况如下外：

　　遵照发行人确认，定制外购及外协比例较高系整线配备类企业的行业老例，A股 2021年此后上市公司/拟上市公司中以整线配备为主买卖务的企业原质料采购或本钱组成中外购/外协的比例基础都赶上 50%；公司的临盆形式及本钱组成状况适宜行业老例。同时，上述整线配备类企业亦存正在通过晋升外购外协金额及比例告竣产值大幅晋升的状况。

　　（5）闭于公司产物产能口径的证据及召募仿单中的进一步填充披露 1）前次产能口径披露的首要逻辑

　　遵照发行人确认，因为配备筑制企业总体展现遵照客户的订单需求实行定制化临盆的特色，需求遵照客户的性格化央求相应实行打算、临盆、加工、安装、集成。所以，与准绳化产物筑制型企业比拟，配备类企业不存正在古代意旨上的“产能”观念，遵循“台套数”的相像观念对产能实行量化存正在切确限度性的题目。

　　为容易投资者直观会意公司产能操纵率状况，公司正在召募仿单中披露的产能数据系连合陈诉期各期碳纤维配备的固定资产设置状况以及当时临盆职员数目所实行的推测，并未琢磨填补外协/外购比例、填补临盆职员数目及工时等能够晋升整线配备临盆才干的要素。

　　以同行业案例来看，配备筑制企业因为广泛为遵循客户央求变成最终打算计划和图纸后先导临盆、加工、安装和集成为非标设置，存正在订单式临盆、非标式定制临盆的特色，以职员的工时数更能响应公司的产能。

　　基于公司营业展开实践状况以及配备行业的特色，以成套临盆线数目为产能统计准绳正在无误性和精度上存正在限度性，以机加工职员工时数为准绳可以相对无误地推测产能操纵率状况。

　　公司依然正在召募仿单“第二节 发行人基础状况”之“四、发行人主买卖务、首要产物及首要营业形式”之“（二）发行人主买卖务及首要产物基础状况”之“8、产能、产能操纵率状况”中填充调解披露。

　　综上所述，公司专用设置营业收入增幅大幅高于呆板设置原值增进幅度首要系受到碳纤维及复合质料配备营业的影响，而变成和影响公司碳纤维配备临盆才干的要素首要为自有加工设置加工才干、外购零部件供应才干、机加工及拼装调试职员进入等。

　　陈诉期内，正在自有机加工设置领域未显著晋升的配景下，为满意下搭客户订单聚集交付需求，公司于 2021-2022年通过晋升外购外协金额及比例、填补人工进入形式满意客户订单交付央求，告竣碳纤维配备产值大幅晋升。琢磨到公司临盆形式中定制外购及外协采购的比例较高，以碳纤维配备本钱华夏质料量度其与呆板设置、临盆职员的干系更为无误。个中，自立加工原质料领域、机加工职员人工工时与呆板设置领域具有成亲性，合座原质料领域与安装调试职员人工工时具有成亲性，公司碳纤维配备产物产量及营业收入与呆板设置资产领域改观存正在必定不行亲具有合因由来。

　　看待大型整线配备筑制企业来说，定制外购及外协比例较高系行业特色；与个别大型整线配备筑制企业比拟，公司营业形式及本钱组成与干系企业不存正在明显不同，适宜行业老例。

　　（二）本次募投项目新增呆板设置与现有设置的区别和闭系，2022年产能由 2020年的 2套增进至 10套不久后，干系呆板设置将正在 2025岁首无法无间操纵的由来、合理性，干系呆板设置采购代价是否平正，采购对象与发行人及首要客户是否存正在相干干系，是否存正在益处输送或特别益处操纵，并量化剖释证据本次募投项方针呆板设置价格、单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在较大不同的由来、合理性，是否与同行业可比公司状况相符

　　1、本次募投项目新增呆板设置与现有设置的区别和闭系，干系呆板设置将正在 2025岁首无法无间操纵的由来、合理性

　　111,558.43万元。为最大晋升召募资金操纵功用、愈加聚焦公司碳纤维配备中央主业、尽疾告竣公司碳纤维配备现有产能交换扩充的倾向，基于项目投资轻重缓急水平，经公司第八届董事会第十八次聚会、第八届董事会第十九次聚会审议通过，公司对总体召募资金领域相应实行调减并相应调减“碳纤维及复材配备智能筑制装备项目”中拟进入召募资金金额。调减前该项目总投资额为 111,558.43万元，拟进入召募资金金额为 99,097.18万元；调减后项目总投资额稳固，拟进入召募资金金额调减为 31,400.00万元，召募资金将全面用于与碳纤维配备干系产能交换及新增设置采办，项目中其他投资公司均将以自有或自筹资金予以进入，不涉及召募资金进入。

　　调减后召募资金将全面用 于与碳纤维配备干系产能 交换及产能新增设置购 置；其余与零部件自立加 工才干晋升、复材配备产 能新增等设置投资均以自 有或自筹资金进入

　　如上所述，琢磨到该项目调减后召募资金将全面用于与碳纤维配备干系产能交换及新增设置采办，所以本填充执法成睹书将首要剖释陈说与碳纤维配备产能交换及产能新增干系设置采办的完全状况。

　　碳纤维配备拟交换及新增设置包含卧式加工中央、立式加工中央、激光切割机、细密数控车床、龙门、数控折弯机、摇臂钻、外圆磨床等中央设置，与公司（3）干系呆板设置将正在 2025年无法无间操纵的由来、合理性

　　如前所述，受行业下逛需求聚集产生影响，公司正在 2021年、2022年新缔结大宗碳纤维配备订单，面对聚集交付的需求。为满意上述聚集交付需求，正在公司场所、职员、设置、资金等资源有限且短期内难以有显著晋升的状况下，公司通过晋升外购及外协比例、填补临盆职员数目以及工时进入等办法缓解产能瓶颈，晋升产能水准，满意客户订单的聚集交付需求。公司正在 2021年、2022年并未大幅新增碳纤维临盆呆板设置，2021年及 2022年度，公司新增的碳纤维配备干系呆板设置诀别为 101.53万元、933.49万元。

　　公司现有碳纤维配备干系临盆加工设置总体采办韶华较早，干系呆板设置已均匀操纵 8年，呆板设置成新率合座相对较低。截至 2023年 9月末，公司碳纤维及复合质料配备营业呆板设置账面原值为 13,230.56万元，呆板设置成新率为18.25%；从折旧限期来看，碳纤维及复合质料配备营业呆板设置折旧限期以 10年以内为主，10年以内总体原值占比赶上 95%。公司现有首要机加工设置完全状况详睹本填充执法成睹书之“一/（一）/2、（2）碳纤维及复合质料配备营业呆板设置状况”中干系实质。

　　因为本次募投项目装备期为 2年，公司募投项目碳纤维配备临盆线年，估计届时公司原有碳纤维及复合质料配备呆板设置绝大个别已全面计提折旧，来到估计操纵年限。看待个别尚未计提完折旧、仍可操纵的呆板设置，琢磨到干系呆板设置加工精度相对较低、规格尺寸相对较小，估计将无法满意公司后续大型碳纤维成套临盆线配备临盆的需求。届时公司将连合该个别呆板设置的状况，操纵个别通用设置用于筑材死板、纺织死板等相对古代营业范围。

　　2、干系呆板设置采购代价是否平正，采购对象与发行人及首要客户是否存正在相干干系，是否存正在益处输送或特别益处操纵

　　通过公然消息检索了上市公司/拟上市公司中与公司本次拟采购的同名呆板设置采购代价状况并实行了对照，公司本次拟操纵召募资金采办的机加工设置总体以外洋着名品牌、大型高精度、高规格加工设置为主。公司本次采办的机加工设置将首要利用于中央部件、大型部件的机加工。募投项目中呆板设置的代价系公司基于向拟采购设置的供应商市集化询价后确定，与拟采购供应商向其他第三方的同类设置报价或出卖代价比拟基础相似。同时，经检索个别上市公司/拟上市公司同名称产物代价，发行人拟采购设置代价与其比拟存正在必定不同，但因干系上市公司/拟上市公司并未披露设置品牌、领域子号等，所以存正在代价不同具有合理性。

　　（2）干系拟采购对象与发行人及首要客户不存正在相干干系，不存正在益处输送或特别益处操纵

　　截至目前，公司已就上述拟采购设置向供应商实行询价，但尚未与拟采购对象订立正式采购合同。各拟采购对象的基础状况如下外：

　　批发、零售:数控机床、凡是死板;效劳:凡是死板、 数控机床的本事开采、本事商讨、本事效劳。其 它无须报经审批的统统合法项目。

　　遵照公然材料，其 曾介入浙江大学舟 山海洋商量中央、 嵊州市中等职业技 术学校、浙江恒立 数控科技股份有限 公司等公司设置招 投标项目

　　死板设置及配件、五金成品、工装夹具、模具、 塑胶成品、润滑油的出卖；死板设置及配件的上 门维修；货品及本事的进出口营业。（依法须经 接受的项目，经干系部分接受后方可展开筹办活 动）

　　遵照公然材料，其 曾介入季华科技有 限公司、安庆联动 属具股份有限公司 等公司设置招投标 项目

　　临盆及出卖：模具、数控机床及配件、机电设置 及配件、汽摩配件、五金、刀具（除管制刀具）、 夹具、仪器仪外、日用百货、物流输送设置、金 属质料（除珍奇金属）；本事开采、本事效劳、

　　本事商讨、成绩让与：自愿化设置、模具、死板 设置、自愿夹具及配件；效劳：自愿夹具及配件 上门安置；货品进出口营业（执法、行政律例禁 止筹办的项目除外，执法、行政律例限定筹办的 项目博得许可证后方可筹办）。（依法须经接受 的项目，经干系部分接受后方可展开筹办举止）

　　机电设置、数控设置、机床配件、机床刀具出卖， 从事数控设置本事范围内的本事商讨、本事服 务、本事开采，机电设置（除特种死板设置）安 装维修，弱电工程，水电安置，死板零部件加工 （除特种部件），从事货品进出口及本事进出口 营业，筹划机汇集工程，仓储效劳（除损害品）。 【依法须经接受的项目，经干系部分接受后方可 展开筹办举止】

　　遵照公然材料，其 曾介入宁波鲍斯能 源配备股份有限公 司等公司设置招投 标项目

　　通常项目：通用设置筑制（不含特种设置筑制）； 本事进出口；货品进出口；死板电气设置筑制； 工业自愿把握体例装配筑制；金属加工死板制 制；死板设置研发；工业呆板人筑制；本事效劳、 本事开采、本事商讨、本事调换、本事让与、技 术增加；软件开采；企业管制商讨；企业管制； 死板设置出卖；死板电气设置出卖；死板零件、 零部件出卖；五金产物批发；筹划机软硬件及辅

　　遵照访讲，其曾参 与宁波鲍斯能源装 备股份有限公司等 公司设置供应项目

　　助设置批发；工业呆板人出卖；工业自愿把握系 统装配出卖；通用设置修茸（除依法须经接受的 项目外，凭买卖执照依法自立展开筹办举止）。

　　如上外所示，干系设置拟采购对象与发行人及首要客户均不存正在相干干系，不存正在益处输送或特别益处操纵。

　　综上，本所讼师以为，发行人干系设置采购代价系与拟采购对象实行市集化询价后得出，与拟采购对象向其他第三方的报价或出卖代价不存正在明显特殊。同时，经检索个别上市公司/拟上市公司同名称产物代价，发行人拟采购设置代价与其比拟存正在必定不同，但因干系公司并未披露设置品牌、领域子号等，所以存正在代价不同具有合理性。干系设置拟采购对象与发行人及首要客户均不存正在相干干系，不存正在益处输送或特别益处操纵。

　　3、本次募投项方针呆板设置价格、单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在较大不同的由来、合理性，是否与同行业可比公司状况相符

　　（1）本次募投项目设置采办高于现有呆板设置领域的由来及合理性 1）公司原有碳纤维及复材配备干系呆板设置采办韶华较早，采办代价相对较低

　　公司现有碳纤维成套配备临盆设置首要系 2015年及之前采办，采办代价相对较低。截至 2023年 9月末，公司与碳纤维配备干系的呆板设置账面原值为13,230.56万元。琢磨到近年来的物价水准改观、临盆设置更新换代、配备智能化自愿化水平显著晋升等要素，本次募投项目中设置采办单价较原有呆板设置较高。

　　2）公司现有干系呆板设置已均匀操纵 8年，合座较为老化，急需通过设置更新换代加强市集逐鹿力

　　跟着公司碳纤维营业的迅速生长，公司目前已成为邦内碳纤维配备范围龙头企业。但公司现有碳纤维临盆加工设置采办韶华较早，截至 2023年 9月末，公司用于碳纤维配备范围的呆板设置合座成新率为 18.25%，设置操纵寿命均匀正在8.5年足下，合座临盆加工设置较为老化，呆板设置与公司行业位子不行亲。为应对邦内下逛市集潜正在需求、助力公司进一步介入市集逐鹿，公司急需通过呆板设置更新换代以进一步坚韧市集位子、加强市集逐鹿力。

　　3）本次募投项目系晋升现有产能领域，同时加工设置正在体例把握精度、临盆智能化水平及临盆功用、设置型号充裕度等方面较现有加工设置有较大的晋升

　　公司本次募投项目对应的碳纤维成套临盆线台套，产能领域的扩充相应会导致设置投资额较大。

　　同时，因为公司现有碳纤维成套配备临盆设置首要系 2015年及之前采办，采办韶华较早、干系设置合座成新率已低于 20%，广泛存正在自愿化、智能化水平不够、个别工序邃密化把握难度较大等客观境况。而现阶段下搭客户看待自愿化设置的细密水平、自愿化水平以及设置运转的宁静性央求日益晋升。发行人产物要到达客户的央求，一方面需求具备较强的研发、打算、拼装以及调试才干，另一方面需求有较为前辈的呆板设置将公司的研发打算成绩加工成最终的产物。公司现有临盆设置估计将无法有用满意异日下搭客户的潜正在订单以及交期需求。其余，临盆智能化为发行人异日的生长目标，同行业逐鹿敌手也正在踊跃结构自愿化设置范围，以低落人力用度和临盆本钱。

　　所以公司拟通过本次募投项目新增采办前辈加工设置，进一步晋升临盆智能化水平及临盆功用，以合适新本事、新工艺、新产物的需求。

　　4）本次募投项目中拟操纵自有或自筹资金采办个别设置用于晋升部件自立加工才干、新增复材配备产物产能

　　基于晋升供应链自立可控才干、保险临盆交付周期、满意客户保密性央求、低落中央本事阴事宣泄危机、新增复材配备产能、助助公司获取更众的客户订单等要素琢磨，公司本次投资项目中亦筹备个别投资用于采办呆板设置，首要用于零部件自立加工才干晋升以及复材配备产物产能新增。

　　为了优先保险公司现有碳纤维配备营业的产能交换及产能扩充需求，基于公司现有营业形式、营业生长状况，连合公司投资规划操纵和轻重缓急划分，经公司第八届董事会第十八次聚会、第八届董事会第十九次聚会审议通过，晋升部件自立加工才干、新增复材配备产老练系设置投资将不再操纵召募资金实行进入，公司将操纵自有或自筹资金实行进入。

　　（2）单元产能投资及单元产能本钱与现有营业存正在不同的由来、合理性 1）单元产能投资状况与现有营业存正在不同的由来、合理性

　　公司的碳纤维及复合质料配备均属于专用定制化配备。本次固定资产投资项目筹备的产能包含碳纤维成套配备 20台/套、复材专用配备 150台/套、复材配备模具及部件加工 200台/套。个中，碳纤维成套临盆线设置的交换及产能新增个别 31,400万元拟操纵召募资金进入，其他固定资产投资个别由公司连合投资进度遵循轻重缓急的规矩，操纵自有或自筹资金实行进入。

　　遵循碳纤维成套临盆线产量和呆板设置价格筹划单元产量设置投资，公司原有单元产量设置投资与本次募投项方针单元产量设置投资对照状况如下： 单元：万元、套

　　单元产量对应设置投资额（c=a/b，不琢磨零部件 自立加工才干晋升干系设置）

　　注：本次募投项目中碳纤维干系呆板设置为产能交换及产能新增相应新增呆板设置合计31,400万元，遵循不含税金额进队伍示

　　如上外所示，不琢磨零部件自立加工才干晋升干系设置投资，本次募投项目中碳纤维成套临盆线产物单元产量对应设置投资额与原有水准基础相似。募投项目单元产量对应设置投资额略有填补，首要系本次碳纤维产能交换及产能新增干系设置自愿化水平、加工精度、加工功用相对更高，干系设置采购代价相对更高。

　　公司正在实行募投项目效益测算时，系基于庄重性规矩，参照陈诉期内公司原有原质料本钱组织所实行的测算，未琢磨后续个别定制外购件转为自产相应带来的原质料本钱俭仆。如琢磨后续定制外购件转自产相应带来的原质料本钱俭仆，遵照保荐人测算及发行人确认，对原质料本钱俭仆金额测算如下：

　　注 1：零部件自立加工才干晋升干系设置投资总额遵循不含税金额列示 注 2：定制外购金额中估计包括的加工毛利水准系遵照公司细密加工营业毛利率实行估计。2022年及 2023年 1-9月，公司细密加工营业毛利率诀别为 19.12%、21.83%，均匀为 20.48%

　　正在上述原质料本钱俭仆测算根源上，以公司 2022年度碳纤维成套临盆线本钱组织行动对照，公司募投项目推行后碳纤维成套临盆线本钱组成测算如下外： 单元：万元

　　如上所示，募投项目推行后短期内会导致公司单元产量本钱中折旧用度有所上升。正在琢磨外购转自产带来的本钱俭仆的状况下，公司单元产量本钱华夏质料本钱较原有水准将有所消浸；且原质料本钱中自立加工个别占比将明显晋升，定制外购个别占比将明显低落。从单元产量总本钱状况来看，估计募投项目推行后单元产量总本钱较原有水准略有消浸，降幅为 0.74%。

　　其余，公司可通过部件自产才干的晋升、定制外购件采购的省略，普及公司供应链系统的自立可控性，有利于满意客户保密性央求，从而助助公司获取更众的客户订单，看待公司深远生长具有必不成少的效率。

　　从本钱端来看，本次募投项目新增设置会导致项目推行后公司单元产量本钱中折旧用度有所上升，折旧用度填补对毛利率为负向影响。正在琢磨定制外购件转自产所节约的本钱要素后，单元产量本钱华夏质料金额将有所低落，原质料金额低落对毛利率为正向影响。从单元产量总本钱状况来看，估计募投项目推行后单元产量总本钱较原有水准略有消浸，降幅为 0.74%。同时，公司正在实行募投项目效益测算时，系基于庄重性规矩，遵循碳纤维成套临盆线万元/套（含税）实行测算；2022年，公司碳纤维成套临盆线万元/套（含税），略高于公司募投项目效益测算所操纵的产线出卖单价。归纳以上要素，导致公司募投项目效益测算的毛利率估计为 32.48%，略低于 2022年毛利率水准。

　　陈诉期内，公司订立并交付的宽幅正在3米以上的碳纤维成套临盆线,630万元（含税），明显高于募投项目效益估计的单套代价水准。若公司异日产物订价可以保卫陈诉期内的均匀水准，募投项目推行后的毛利率希望进一步晋升。假设遵循均匀出卖单价 16,000万元/套模仿测算，募投项目推行后的毛利率能够到达 36.70%。

　　本次募投项目推行杀青后，公司碳纤维配备的智能化临盆才干和产能将取得显著晋升，募投项目估计发作的收入、毛利和效益绝对领域取得大幅晋升，况且看待公司后续延续获取客户订单、坚韧加强市集位子、争取产物市集订价权具有要紧效率。跟着异日公司市集逐鹿力的进一步晋升，公司能够慢慢晋升产物订价端的话语权，将有利于公司延续晋升毛利率水准。

　　本次募投项目筹备的产能包含碳纤维成套配备 20台/套、复材专用配备 150台/套、复材配备模具及部件加工 200台/套。个中，碳纤维成套临盆线配备单价较高；复材专用配备、复材配备模具及部件加工产物因客户需求区别而单价改观较大，干系产物单价较碳纤维成套临盆线配备明显较低。其余，因为公司碳纤维及复合质料配备均属于非准绳、定制化配备，产物价格跟着产物种别、产物规格区别而不同较大，所以无法纯洁以设置台数量度单元设置对应固定资产的金额。

　　遵照保荐人测算及发行人确认，整线配备类上市公司大家半募投项目单元设置投资产值位于 2-11之间，均匀值为 8.69。公司“碳纤维及复材配备智能筑制装备项目”中单元碳纤维设置投资产值为 5.29，处于同行业募投项目单元设置投资产值区间内。

　　连合发行人本次募投项目单元产能投资以及单元产能本钱的完全状况，发行人已正在召募仿单“庞大事项提示”之“二、公司的干系危机”之“（十七）募投项目单元产能投资高于现有营业以及单元产能本钱改观的危机”和“第六节 与本次发行干系的风陡峭素”之“一、召募资金投资项目危机”之“（七）募投项目单元产能投资高于现有营业以及单元产能本钱改观的危机”中填充披露如下： “本次募投项目“碳纤维及复材配备智能筑制装备项目”拟进入召募资金领域为 31,400.00万元，召募资金将全面用于碳纤维配备营业的产能交换及产能新增，新增呆板设置高于公司现有呆板设置领域。遵照测算，该募投项目单元产能投资高于公司现有营业水准；正在不琢磨个别定制外购件转自产带来的本钱俭仆的状况下，公司短期内毛利率水准会因为折旧摊销用度的填补而有所消浸。若公司干系设置投资无法对公司异日延续获取客户订单、坚韧加强市集位子、争取产物市集订价权起到踊跃效率，不妨会对公司盈余才干发作延续倒霉影响。” 4、公司连合项目装备实践状况对召募资金实行相应调减

　　为最大晋升召募资金操纵功用，愈加聚焦公司碳纤维配备中央主业，尽疾告竣公司碳纤维配备现有产能交换扩充的倾向，经公司第八届董事会第十八次聚会、第八届董事会第十九次聚会审议通过，公司对总体召募资金领域相应实行调减并相应调解各募投项目拟进入召募资金金额。总体召募资金领域由 189,997.37万元调减至 94,300.19万元。完全调解状况如下：

　　仅保存与碳纤维产能 交换及产能扩充干系 设置投资 31,400.00万 元

　　注：原召募资金拟进入金额中调减个别后续公司将以自有或自筹资金予以进入 （三）连合发行人主买卖务产物临盆形式，包含但不限于陈诉期内各营业产物临盆本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的首要实质，各营业产物对应临盆职员数目改观状况等，证据采用外协加工的须要性、合理性，是否适宜行业老例，干系营业本钱与临盆职员数目改观是否成亲，是否与同行业可比公司状况相符，由来及合理性

　　1、连合发行人主买卖务产物临盆形式，包含但不限于陈诉期内各营业产物临盆本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的首要实质，各营业产物对应临盆职员数目改观状况等，证据采用外协加工的须要性、合理性，是否适宜行业老例

　　发行人首要采纳“以销定产、合理库存”的临盆形式，即遵照客户订单状况结构临盆并相应展开采购。

　　发行人正在获取出卖合同或出卖订单后，研发部分会连合客户订单需求实行产物及部件打算，并相应变成打算及临盆图纸，真切各样设置的参数及临盆央求，最终交由临盆部分完全担负。

　　发行人临盆部分博得打算计划及图纸后，会连合本身机加工设置状况、已有排产规划、部件加工工艺水准央求、客户交期央求等要素，结构实行原质料采购，确定自制原质料、定制外购件、外协加工件的种别、金额等。发行人临盆部分后续对百般别部件实行安装、集成、机能调试，杀青后发往客户实行现场，最终交付客户进入操纵。

　　遵循是否操纵公司自有加工设置临盆划分，公司专用配备部件的临盆形式可（2）陈诉期内各营业产物临盆本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的首要实质，各营业产物对应临盆职员数目改观状况

　　1）陈诉期内各营业产物临盆本钱，各营业产物自产、外协的金额及占比，外协的首要实质

　　陈诉期内，发行人碳纤维及复合质料配备营业、轻纺专用设置营业和新型修筑节能专用设置营业合计收入占发行人买卖收入的比例诀别为 63.23%、89.38%、88.76%和 69.44%，上述三项营业为发行人的首要营业。

　　遵照发行人确认，陈诉期内，发行人各首要营业产物临盆本钱和各首要营业产物原质料中自立加工、定制外购、外协采购金额及占比状况如下： 单元：万元、%

　　注：外协采购金额为外协加工金额和外协效劳金额合计，个中以外协效劳为主 由上外可知，陈诉期内，发行人各主买卖务产物临盆本钱组织中以原质料为主，原质料占比均赶上 80%；原质料本钱中又以定制外购本钱为主，定制外购本钱占比赶上 40%。

　　陈诉期内，发行人碳纤维及复合质料配备营业定制外购的首要实质为放丝机中的钢组织平台、主机；氧化炉中的内墙、腔体、风机、加热器、罗拉框架；碳化炉中的石墨件、气封、水气途站、保温质料、废物清算平台；大个别冷包体例；个别收丝机；废气解决体例中的蓄热式点火炉、直燃式点火炉、换热器、余热汽锅等。定制外购对应的原质料占比诀别为 49.08%、53.07%、65.87%和 62.17%，定制外购对应的原质料占比展现延续上升趋向。受行业下逛需求聚集产生影响，发行人正在 2021年、2022年新缔结大宗碳纤维配备订单，面对聚集交付的需求。

　　为满意上述聚集交付需求，正在场所、职员、设置、资金等资源有限且短期内难以有显著晋升的状况下，发行人通过晋升定制外购部件比例缓解产能瓶颈，晋升产能水准。

　　陈诉期内，发行人碳纤维及复合质料配备营业外协采购的首要实质为碳纤维成套临盆线的安置效劳、运输效劳等，其余还包含少量的喷漆等外协加工。外协采购对应的原质料占比诀别为 14.94%、18.50%、16.94%和 22.27%。2020年-2022年，发行人外协采购本钱占比力为宁静；2023年 1-9月，因为发行人定制外购本钱消浸，使妥贴期外协采购本钱占比填补。

　　陈诉期内，发行人轻纺专用设置营业定制外购的首要实质为纺织设置所需的热箱、电器、瓷件等。定制外购对应的原质料占比诀别为 88.28%、78.49%、73.81%和 74.36%，自立加工对应的原质料占比诀别为 10.79%、20.57%、25.05%和 24.39%，定制外购对应的原质料占比合座展现消浸趋向。2021年，因为发行人轻纺专用设置营业领域填补，发行人自产才干优先保险供应临盆轻纺专用设置营业所需部件，所以发行人定制外购采购占比低落。2022年和 2023年 1-6月，发行人轻纺专用设置营业领域消浸，所以发行人省略定制外购采购，定制外购对应的原质料占比消浸。2023年 1-9月,轻纺专用设置营业定制外购对应的原质料占比力 2022年基础依旧宁静。

　　陈诉期内，发行人轻纺专用设置营业外协采购的首要实质为运输效劳和铝梁加工效劳等，对应原质料的占比诀别为 0.93%、0.94%、1.14%和 1.25%，占比力低。

　　陈诉期内，发行人新型修筑节能专用设置营业定制外购的首要实质为设置所需加工件、电器件、焊接件、钣金件、液压件等。定制外购对应的原质料占比诀别为 74.34%、78.52%、82.60%和 80.37%，自立加工对应的原质料占比诀别为25.31%、21.22%、17.06%和 19.20%，定制外购对应的原质料占比合座展现延续上升趋向。2021年，发行人新型修筑节能专用设置营业收入增进，为满意订单需求，发行人填补定制外购采购。2022年，因为发行人碳纤维及复合质料配备营业迅速生长，所以发行人自产才干优先保险供应临盆碳纤维及复合质料配备营业所需中央部件，导致其定制外购填补。2023年 1-9月，新型修筑节能专用设置营业定制外购对应的原质料占比力 2022年基础依旧宁静。

　　陈诉期内，发行人新型修筑节能专用设置营业外协采购的首要实质为运输效劳，对应原质料的占比诀别为 0.35%、0.26%、0.33%和 0.43%，占比力低。

　　遵照发行人确认，陈诉期内，发行人各首要营业对应年均匀临盆职员数目改观状况如下：

　　注：年均匀临盆职员=（期初临盆职员数目+期末临盆职员数目）/2。正在该筹划口径下，碳纤维及复合质料配备年均匀临盆职员数目与本恢复“题目 1/一/（三）/3/（2）/2）”中月均临盆职员数目存正在必定不同，首要系公司按期遵照配备订单交付临盆状况调解临盆职员数目。

　　因为公司干系订单首要缔结正在年度末，所以公司正在各年度期初临盆职员数目较上一年度期末临盆职员数目会有明显填补，所以导致 2020-2022年度月均临盆职员数目大于年均匀临盆职员数目

　　陈诉期内，跟着发行人营业领域的延续推广，发行人首要营业合计临盆职员数目及占全面临盆职员比例合座呈上升趋向。

　　跟着发行人碳纤维及复合质料配备营业的迅速生长，该营业临盆职员数目逐年填补，适宜营业生长特色。得益于纺织死板分公司加弹机营业产销两旺，公司2021年度轻纺专用设置营业出卖领域填补，所以临盆职员数目有所上升。因为新型修筑节能专用设置营业受邦民经济生长、干系家产生长目标、邦度金融战略等众要素的归纳影响，营业订单存正在必定颠簸，发行人工普及临盆职员本钱管控，使得新型修筑节能专用设置营业临盆职员数目随营业领域状况展现颠簸态势。

　　经查阅公然消息，2020年-2022年，公司本钱组成以原质料为主与同行业可比公司不存正在庞大不同，适宜行业老例。

　　专用设置筑制业干系上市公司临盆本钱组成中均以原质料为主，而各公司专用设置涉及的零部件加工不同较大，所以正在完全临盆经过中各公司均会正在自制加工的根源上，遵照产能状况灵动采用定制外购、外协加工、自立加工相连合形式填充产能。公司临盆形式与同行业可比公司不存正在不同，适宜行业老例。

　　为填充产能，专用设置筑制业干系上市公司均存正在定制外购及外协加工非标件的状况。

　　其余，将同行业公司进一步拓展至以整线配备为主买卖务的企业实行对照，定制外购及外协比例较高系整线配备类企业的行业老例。

　　综上，发行人与同行业可比公司采购形式、外购及外协比例不存正在庞大不同，适宜行业老例。

　　公司属于专用设置筑制业，涉及的专用设置范围包含碳纤维及复合质料配备、轻纺专用设置、新型修筑节能专用设置、太阳能光伏专用配备、呆板人及智能配备等众个细分范围。公司各细分范围涉及的设置种别浩瀚、设置型号及规格不同较大，且具有显著的定制化、非准绳化特色。

　　看待配备筑制企业而言，其中央本事首要正在于驾驭合座配备及部件的工艺打算、中央零部件的自立临盆、定制外购件与自立加工件的拼装集成调试等枢纽；干系配备产物属于定制化产物，不存正在大宗量准绳化产物临盆状况。其余，因为合座配备所涉及的零部件数目、品种特殊众，所以通常配备企业很难对一齐或大个别零部件均采用自产的形式，通过输出打算图纸计划、委托外部厂商遵循央求加工临盆定制零部件成为一定的抉择。

　　为填充自有机加工才干不够，陈诉期内发行人存正在定制外购及外协采购，且定制外购及外协采购领域依旧增进。受行业下逛需求聚集产生影响，发行人正在2021年、2022年新缔结大宗碳纤维配备订单，面对聚集交付的需求。为满意上述聚集交付需求，正在职员、场所、设置、资金等资源有限且短期内难以有显著晋升的状况下，发行人通过晋升定制外购及外协采购领域以缓解产能瓶颈，最大水平晋升产能水准，满意客户订单的聚集交付需求。因为发行人自产才干有限且短期内产能扩充难度较大，正在上述营业生长、需求填补的状况下，为实时交付干系产物，发行人会填补定制外购及外协采购。所以，发行人采用定制外购及外协采购具有须要性和合理性。

　　综上，因为发行人配备临盆经过中零部件数目极众、涉及区别加工工序需求区别类型的机加工设置，基于经济效益的规矩琢磨，难以告竣零部件的全面自产，需求通过操纵外部加工供应商的才干来满意零部件定制化临盆需求，同时将中央才干和逐鹿上风聚焦于整线配备的工艺打算才干、交付才干以及各样设置的拼装集成、智能化把握、体例合座联调联试才干。发行人与同行业可比公司采购形式、外购及外协比例不存正在庞大不同，适宜行业老例。定制外购及外协采购具有须要性和合理性。

　　连合发行人定制外购及外协采购占比力高的完全状况，发行人已正在召募仿单“庞大事项提示”之“二、公司的干系危机”之“（一）定制外购及外协采购占比力高的危机”和“第六节 与本次发行干系的风陡峭素”之“二、筹办危机”之“（一）定制外购及外协采购占比力高的危机”中填充披露如下： “跟着公司筹办领域的陆续推广，公司出于本身资源前提的限定，通过晋升定制外购及外协采购金额及占比缓解本身产能瓶颈。陈诉期内，公司首要营业碳纤维及复合质料配备营业、轻纺专用设置营业、新型修筑节能专用设置营业的本钱组织中以原质料为主，原质料占比赶上 80%，而原质料本钱中定制外购及外协采购占比赶上 60%。针对碳纤维成套临盆线配备营业，公司均采用整线交钥匙工程形式向下搭客户供给成套临盆线配备，基于专业分工、埋头主业、职业功用等要素琢磨，公司采用向第三方采购安置工程效劳的形式杀青临盆线配备的现场安置。

　　一方面，正在外购外协营业展开经过中，如公司产物或本事干系专利未能实时申请，或公司各项保密轨制、设置图纸拆分及图纸申请审核流程、供应商管制等保密办法未能取得有用推广，或者显示庞大疏忽、恶意勾通、作弊等举止，均会导致公司贸易阴事或中央本事宣泄，进而对公司的中央逐鹿力形成倒霉影响。另一方面，公司外购外协占比力高不妨存正在外部厂商无法保障交期及涨价、产物格地牢靠性和相似性不够、安置进度不达预期、安置本钱填补等危机，进而对公司合座筹办发作倒霉影响。”

　　2、干系营业本钱与临盆职员数目改观是否成亲，是否与同行业可比公司状况相符，由来及合理性 （未完）